الإفصاح عن الملكية والتمويل

الإفصاح عن الملكية والتمويل


We are searching data for your request:

Forums and discussions:
Manuals and reference books:
Data from registers:
Wait the end of the search in all databases.
Upon completion, a link will appear to access the found materials.

Ancient Origins هو الاسم التجاري لشركة Stella Novus Limited ، وهي شركة مستقلة مسجلة في أيرلندا برقم 588498.

عنواننا المسجل بالكامل هو 6 Abbey Business Park ، Baldoyle Industrial Estate ، Dublin 13 ، D13N738. رقم الاتصال الخاص بالعمل هو 0598645923.

هيكل ملكية Stella Novus Limited هو 72350 سهمًا منها 35050 سهمًا مملوكة للدكتور يوانيس سيريجوس و 35050 سهمًا مملوكة لجوانا إليزابيث جيلان و 1250 سهمًا لكوستاس ليامباس و 1000 سهم لنيكولاوس فيليجراكيس.

المؤسس المشارك ورئيس تحرير Ancient Origins هي جوانا جيلان.

Stella Novus Limited هي صاحبة صفحة Facebook Ancient Origins (Ancientoriginsweb). حساب Twitter هو "Ancientorigins" وقناتنا على YouTube "AncientoriginsNetonGoogle" على YouTube.

Stella Novus Limited هي المالك الوحيد لقوائم المشتركين في Ancient Origins المشتركين لكل من مشتركي الدردشة على Facebook ومشتركي البريد الإلكتروني المسجلين.

تم توفير رأس المال الأولي لشركة Stella Novus Limited بالكامل من قبل المساهمين بينما نتلقى الإيرادات من خلال مجموعة متنوعة من المصادر.

نحن نستخدم عددًا من مزودي الإعلانات لعرض الإعلانات عبر موقعنا الإلكتروني وعلى YouTube AncientoriginsNetonGoogle.

نتلقى أيضًا رسوم اشتراك من موقع الويب الخاص بالمحتوى المتميز ، والذي قدمناه في عام 2015.

يتم إعادة استثمار أي أرباح ناتجة عن ذلك في مؤسستنا الإخبارية ومشاريعنا الإعلامية.

نحن لسنا ملزمين بقبول التبرعات ، وإذا شعرنا في أي وقت أن مثل هذا التبرع سيضر بعملنا أو نزاهتنا ، فلدينا الحق في رفضه.

نحن نلتزم تمامًا بقوانين الشركة في جمهورية أيرلندا ، وبالتالي يتم تطبيق إجراءات محاسبية كاملة. كما أننا نلتزم تمامًا بقوانين اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) بشأن خصوصية البيانات ونتحلى بالصراحة والشفافية بشأن أي بيانات نحتفظ بها.

إذا كان لديك أي أسئلة تتعلق بما ورد أعلاه ، يرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني على [البريد الإلكتروني المحمي].

  • اقرأ لاحقا

تاريخ تنظيم صندوق التحوط في الولايات المتحدة

تطورت صناعة صناديق التحوط في الولايات المتحدة من مشارك في السوق المتخصصة في أوائل الخمسينيات من القرن الماضي إلى صناعة رئيسية تعمل في الأسواق المالية الدولية اليوم. كانت صناديق التحوط في الولايات المتحدة في الأصل صناديق استثمار مملوكة للقطاع الخاص ومدارة بشكل خاص ، وغير مسجلة ومعفاة من لوائح الأوراق المالية الفيدرالية. مع تزايد طلب المستثمرين على صناديق التحوط والنمو الكبير في صناعة صناديق التحوط ، جاء تحول جذري في الإطار التنظيمي المطبق على الصناعة.

هناك العديد من الميزات الأساسية التي تميز صناعة صناديق التحوط. يتمثل هدف صندوق التحوط في كسب معدل عائد مرتفع لمستثمريه على مساهماتهم الرأسمالية من خلال استراتيجيات تداول معقدة في الأوراق المالية والعملات والمشتقات. من الناحية التاريخية ، تعمل صناديق التحوط مع "قفل" قصير نسبيًا ، وهو مقدار الوقت الذي يجب على المستثمر أن يلتزم فيه بالأموال التي تعهد بها للصندوق. صناديق التحوط التي تخسر الأموال ، ونسبة كبيرة منها تخسرها ، تختفي ببساطة. بسبب التركيز على الأداء ، يمكن تسمية صناعة صناديق التحوط بأنها صناعة "البقاء للأصلح". يتقاضى مدير الصندوق رسوم إدارية بنسبة 1-2 في المائة و 20 في المائة من أرباح الصندوق (ترحيل). عادة ما ينشئ المدير الناجح عددًا من صناديق المتابعة المتميزة. إذا حصل مدير الصندوق على عوائد باهتة ، فإن المستثمرين يسحبون رأس مالهم ولن يدعموا جهود المدير لجمع أموال جديدة.

تثير الخصائص الأساسية لصناعة صناديق التحوط مجموعة متنوعة من المخاوف بشأن صناديق التحوط:

(1) الأشخاص الذين يخشون تركز الأموال يرون أن صناديق التحوط كبيرة للغاية. نمت صناديق التحوط بسرعة ، من حيث العدد والحجم. تميل صناديق التحوط أيضًا إلى العمل في تعاون فضفاض ، مثل مجموعات الذئاب.

(2) يرى الأشخاص الذين لا يثقون في النخبة الثرية في صناديق التحوط ساحة لعب حصرية لطبقة النخبة الثرية جدًا من المستثمرين. يبدو أن هؤلاء المستثمرين الأثرياء يحققون عوائد من رقمين غير متاحة للمستثمرين العاديين.

(3) الأشخاص الذين يخشون المؤامرات السرية يرون أن صناديق التحوط غير شفافة بما فيه الكفاية. وقد وصفها بن برنانكي ، الرئيس السابق لنظام الاحتياطي الفيدرالي ، بأنها "غامضة". إذا امتثلت للإعفاءات السارية من لوائح الأوراق المالية الفيدرالية ، فلن تضطر صناديق التحوط إلى الكشف عن عضويتها أو استراتيجياتها الاستثمارية ، والتي تعتمد على السرعة والذكاء والرافعة المالية.

(4) يعتقد الأشخاص الذين لا يحبون المقرضين الحادين كملاذ أخير أن بعض صناديق التحوط عبارة عن نسور ، ويطالبون بشروط مصادرة من أولئك الذين يعانون من أوضاع مالية عصيبة.

(5) يرى الأشخاص الذين يدينون المخاطرة أن صناديق التحوط شكلاً من أشكال المقامرة. يمكن لصناديق التحوط استخدام الرافعة المالية لتوليد عوائد عالية. يمكنهم الاقتراض من البنوك والمصادر الأخرى لتمويل استراتيجيات التداول الخاصة بهم. على الرغم من أن العديد من الصناديق قد أظهرت عوائد كبيرة ، إلا أن القليل منها كان إخفاقات مذهلة. عندما تفشل استراتيجياتها ، يمكن أن تتسبب صناديق التحوط في خسائر ليس فقط لأعضائها ولكن أيضًا للمقرضين والأطراف المقابلة.

(6) الأشخاص الذين يشتبهون في الاحتيال في السيناريوهات المالية متعددة الأوجه يجدون صناديق التحوط معقدة للغاية. يمكن أن تلعب صناديق التحوط دورًا قصيرًا في السوق ، وتثير الأحكام المسبقة القديمة ضد البائعين على المكشوف ، وغالبًا ما تشارك في مناورات تداول متطورة ، باستخدام منتجات مالية متطورة. نظرًا لأن مناورات التداول المعقدة يمكن أن تستفيد من الثغرات الموجودة في الإطار التنظيمي الحالي ، يرى البعض أن الأمر ينطوي على تلاعب. أدى عدد من حوادث الاحتيال المزعجة التي ارتكبها مشغلو صناديق التحوط إلى قيام لجنة الأوراق المالية والبورصات بإدراج الاحتيال كأحد أسبابها الرئيسية للوائح صناديق التحوط الجديدة.

(7) يعتقد الأشخاص الذين يشككون في عروض المبيعات "الثراء السريع والمضمون" أن صناديق التحوط قد تخدع مستثمريها بوعود كاذبة بالمال السهل. تمتلك كليات مثل The College of Wooster في أوهايو أكثر من 80 في المائة من أموالها الوقائية بالكامل في صناديق التحوط ، مما أثار ذعر بعض خريجيها الذين يتساءلون عما إذا كان مسؤولو الكلية أكثر من اللازم عند الاستجابة لطلبات صندوق التحوط.

(8) يشعر الأشخاص الذين يقدرون استقرار السوق في أسواق الأوراق المالية والعملات بالقلق من أن صناديق التحوط تزيد من تقلبات السوق غير المرتبطة بقيم السوق الأساسية وأنها تساهم في فقاعات السوق والذعر.

(9) يمكن للأشخاص الذين يشغلون مناصب في شركات التشغيل التقليدية أن يروا صناديق التحوط "النشطة" على أنها تهديد. تتخذ بعض صناديق التحوط نهج المستثمر "النشط" ، في محاولة للتأثير على الإدارة الحالية في الشركات القيادية مثل Time-Warner Inc. و Wendy’s و McDonalds و Knight Ridder، Inc. و General Motors. أثارت هذه الإجراءات انتباه وغضب مديري الشوارع الرئيسية ومحاميهم.

يمكن أن يثير هذا المزيج من المخاوف بشأن صناديق التحوط - الحجم الكبير ، ونخبة المستثمرين ، والافتقار إلى الشفافية ، وتصورات السلوك الافتراسي ، والمخاطر العالية والفشل الذريع الدوري ، والتعقيد ، والوعود الزائفة المتصورة بالمال السهل ، والتقلبات ، والهجمات على المصالح الراسخة - الخوف من سلالة جديدة من اللاعبين الماليين الغامضين. يكاد التدوير الشعبوي لصناديق التحوط أن يكتب نفسه: مجموعة ثرية من نخبة المستثمرين ، مدفوعين بالجشع الأناني ، تخاطر بشكل مفرط من خلال استراتيجيات التداول على غرار الغشاشين التي تهدد صحة بنوكنا وشركاتنا - اقتصادنا بالكامل. وخلق الخوف الشعبي ضغوطا من أجل التنظيم الحكومي للصناعة.

الإطار التنظيمي المطبق أصلاً على صناديق التحوط في الولايات المتحدة

في بداية الصناعة في أوائل الخمسينيات من القرن الماضي ، صمم منظمو صناديق التحوط الأموال بحيث تُعفى من متطلبات تسجيل الطرح العام لقانون الأوراق المالية لعام 1933 ، ومتطلبات إعداد التقارير الدورية لقانون الأوراق المالية لعام 1934 ، ومتطلبات تسجيل قانون شركات الاستثمار لعام 1940 ، ومتطلبات التسجيل لقانون مستشاري الاستثمار لعام 1940. أعطت الإعفاءات حرية كبيرة لصناديق التحوط في الولايات المتحدة في أنشطتها الاستثمارية.

يقوم مدير صندوق التحوط النموذجي بجمع الأموال من الأفراد الأثرياء والمستثمرين المؤسسيين باستخدام إعفاء "للعروض الخاصة" بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 في القاعدة 506 من اللائحة د. استوفت معظم صناديق التحوط المبكرة الإعفاء من خلال تسويق نفسها فقط "للمستثمرين المعتمدين ، "المستثمرون المؤسسيون أو المطلعون أو الأشخاص الطبيعيون الذين تزيد صافي ثروتهم عن مليون دولار أو دخل يزيد عن 200000 دولار لكل عام من العامين الماضيين. تم حظر الأموال التي استخدمت القاعدة 506 من استخدام أي شكل من أشكال "الالتماس العام أو الدعاية العامة". طبقت لجنة الأوراق المالية والبورصات اختبار "علاقة موضوعية موجودة مسبقًا" عند اتخاذ قرار بعدم انتهاك قاعدة الالتماس العامة.

علاوة على ذلك ، كان صندوق التحوط حريصًا على تجنب التصنيف كلاعب في السوق المالي الذي ينظمه التشريع الفيدرالي على وجه التحديد. صندوق التحوط ، على سبيل المثال ، ليس ضامنًا أو صانع سوق أو وسيط تاجر (وسيط في السوق). لا يعتبر البنك أو الشركة الاستثمارية التابعة لشركة تشغيل صندوق تحوط. كانت صناديق التحوط حريصة أيضًا ، من خلال وجود أقل من 500 مستثمر ، لتجنب التزامات التقارير الدورية الواردة في القسم 12 من قانون الصرف و SEC Rule 12g-1.

تم العثور على أهم إعفاء تنظيمي لصناديق التحوط في قانون شركة الاستثمار لعام 1940 ، وهو قانون ينظم الصناديق المشتركة. تعتمد صناديق التحوط على أحد الاستثناءين القانونيين في تعريف شركة الاستثمار. صناديق التحوط إما أن يكون لديها أقل من 100 مستثمر أو لديها مستثمرون فقط هم "مشترين مؤهلين" ، أي الأفراد الذين يمتلكون أكثر من 5 ملايين دولار في الاستثمارات أو الشركات التي تزيد استثماراتها عن 25 مليون دولار. يجوز لصندوق التحوط الذي يأتي ضمن أحد هذه الاستثناءات القانونية استخدام تقنيات الاستثمار المحظورة على شركات الاستثمار المسجلة. إن الأسلوب الأكثر بروزًا المتاح بحرية أكبر لصناديق التحوط من الكيانات المالية الخاضعة للتنظيم على وجه التحديد هو "البيع على المكشوف" ، والمراهنة على الانخفاض في القيمة في فئات الأصول.

تعتبر معظم استراتيجيات الاستثمار في صناديق التحوط معقدة ، وتتضمن مزيجًا من العديد من مراكز التداول المنسقة لجعل السوق المطلوب. العديد من الاستراتيجيات لها أسماء مشتركة. في "المراجحة القابلة للتحويل" ، على سبيل المثال ، يتداول صندوق التحوط طويلاً في الأوراق المالية القابلة للتحويل (السندات أو الأسهم التي يمكن استبدالها بنوع آخر من الأوراق المالية ، عادةً الأسهم العادية ، بسعر محدد مسبقًا) وفي نفس الوقت يخفض الأسهم. في "موازنة الاندماج" ، يشتري صندوق التحوط أسهم الشركة المستهدفة ويخفض أسهم المشتري. في مسرحيات "الماكرو العالمي" ، يأخذ الصندوق مركزًا طويلاً بعملة بلد ما ويخفض عملة بلد آخر (يتم ذلك أيضًا مع الديون الحكومية). في المسرحيات "المحايدة للسوق" ، يقوم الصندوق بتعويض المراكز الطويلة في الشركات المقيمة بأقل من قيمتها والمراكز القصيرة في الشركات المبالغة في التقييم.

يمكن لصناديق التحوط أيضًا هيكلة عملياتها لتجنب اللوائح الأخرى. تتجنب صناديق التحوط عادة تنظيم "تجمعات السلع" من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). قواعد هيئة تداول السلع الآجلة الجديدة تستثني المجمعات التي تبيع فقط للمشاركين المتمرسين ، "المستثمرين المعتمدين" بموجب اللائحة D أو "المشترين المؤهلين" بموجب قانون شركة الاستثمار. تتجنب صناديق التحوط اللوائح بموجب قانون ضمان دخل تقاعد الموظفين (ERISA) من خلال تقييد حصة ملكية أي خطة مزايا للموظفين إلى أقل من 25 في المائة من الصندوق.

تغييرات في الإطار التنظيمي الأولي

الجديد SEC القواعد التي تتطلب تسجيل مديري صناديق التحوط

منذ نمو صناعة صناديق التحوط في الثمانينيات ، حاولت لجنة الأوراق المالية والبورصات مرارًا تسجيل مستشاري صناديق التحوط. تم إخلاء محاولتها الأخيرة لتسجيلهم في عام 2004 باعتبارها تعسفية من قبل محكمة الاستئناف الأمريكية لمقاطعة كولومبيا في غولدشتاين ضد. SEC في عام 2006. على الرغم من أن الغالبية العظمى من مستشاري صناديق التحوط قد سجلوا بموجب متطلبات التسجيل الخاصة بالمجلس الأعلى للتعليم ، فقد تم إلغاء تسجيلهم فورًا بعد غولدشتاين قرار. يبدو أن قرارات المستشارين بإلغاء التسجيل في عام 2006 تؤكد معارضة الصناعة لمتطلبات التسجيل والإفصاح.

بسبب التأثير المزعوم لصناديق التحوط على الأسواق في السوق الهابطة لعام 1969 ، بدأت لجنة الأوراق المالية والبورصات في النظر في طرق لإخضاعها لسلطتها التنظيمية. في البداية ، رأت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن صناديق التحوط هي "تجار" في الأوراق المالية ، الأمر الذي قد يتطلب التسجيل بموجب قانون الأوراق المالية. ومع ذلك ، واصلت هيئة الأوراق المالية والبورصات تقديم التوجيه ، في الغالب في شكل خطابات عدم اتخاذ إجراء ، لمساعدة مستشاري الاستثمار على تحديد كيفية حساب العملاء للبقاء معفيين من تنظيم الأوراق المالية. قدمت المحاكم إرشادات محدودة للغاية ومتناقضة في بعض الأحيان.

أخيرًا ، في عام 1985 ، تبنت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) "الملاذ الآمن لتسجيل مستشار الاستثمار" في القاعدة 203 (ب) (3) بموجب قانون مستشاري الاستثمار. لأغراض الإعفاء من التسجيل بموجب هذا القانون ، سمح الملاذ الآمن بشراكة محدودة ، بدلاً من كل من شركائها المحدودين ، بأن يتم اعتبارها "عميل" لشريك عام يعمل كمستشار استثماري للشراكة. تبريرًا للقاعدة ، توصلت لجنة الأوراق المالية والبورصات إلى أنه إذا كان مستشار الاستثمار يدير تجمعًا استثماريًا على أساس الأهداف الاستثمارية للمشاركين فيه ، فيجب أن يُنظر إلى المجموعة بالكامل على أنها عميل المستشار بدلاً من كل مشارك. كانت القاعدة تهدف إلى تزويد مستشاري الاستثمار بمزيد من اليقين في تحديد متى يمكنهم الاعتماد على الملاذ الآمن.

وسعت لجنة الأوراق المالية والبورصات من نطاق القاعدة في عام 1997 من خلال تضمين الكيانات الأخرى التي يستخدمها مستشارو الاستثمار لتجميع أصول العملاء. بينما سمحت قاعدة عام 1985 للمستشارين بحساب كل شراكة أو ثقة أو شركة كعميل واحد ، وسعت قاعدة 1997 القاعدة لتشمل الكيانات القانونية الأخرى. على وجه التحديد ، سُمح لمستشاري الاستثمار بحساب منظمة قانونية كعميل واحد بشرط أن تستند المشورة الاستثمارية إلى أهداف المنظمة القانونية بدلاً من أهداف الاستثمار الفردية لأي مالك للمؤسسة القانونية. سمح هذا الملاذ الآمن لمستشاري الاستثمار بإدارة كميات كبيرة من الأوراق المالية بشكل غير مباشر لعدة مئات من المستثمرين في العديد من صناديق التحوط.

بعد سقوط Long Term Capital Management (LTCM) في عام 1998 وخطة إنقاذها من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، أصبح من الواضح بشكل متزايد أن صناديق التحوط يمكن أن تشكل مخاطر قد تؤثر على الأسواق الدولية. أدت المخاوف بشأن النفوذ المفرط من قبل صناديق التحوط والافتقار إلى الشفافية إلى زيادة المطالب بقواعد تنظيمية جديدة. أجرت البنوك المركزية والهيئات التنظيمية واللجان التنظيمية الدولية دراسات لتحديد ما إذا كانت صناديق التحوط تشكل خطرًا على النظام المالي العالمي. خلصت العديد من هذه الدراسات إلى أن هناك حاجة لمزيد من الإفصاح من قبل صناديق التحوط لزيادة الشفافية وتعزيز انضباط السوق.

في نهاية المطاف ، في ديسمبر 2004 ، أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات ، باستخدام سلطتها في وضع القواعد بموجب قانون مستشاري الاستثمار ، قاعدة نهائية تتطلب من مستشاري صناديق التحوط التسجيل بموجب هذا القانون. كانت القاعدة مثيرة للجدل وعارضها مستشارو صناديق التحوط بشدة. بدون إعفاء المستشار الخاص ، كان مستشارو الاستثمار يخضعون لعمليات التفتيش على هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ومتطلبات مسك الدفاتر وحفظ السجلات. بدون إعفاء المستشار الخاص ، واجهت صناديق التحوط أيضًا متطلبات الإفصاح ومتطلبات قواعد السلوك المهني مما أدى إلى ارتفاع الرسوم القانونية بشكل ملحوظ. جادلت الصناعة بأن إكمال نموذج ADV المكون من 35 صفحة كان مكلفًا ومرهقًا بلا داعٍ. كما أتاح التسجيل للجنة الأوراق المالية والبورصات فحص مستشاري صناديق التحوط لمعرفة الإدانات السابقة أو غيرها من سوء السلوك المهني.

تم إصدار القاعدة من خلال تصويت نادر بثلاثة إلى اثنين من مفوضي هيئة الأوراق المالية والبورصات. بررت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وضع قواعدها بالإشارة إلى نمو صناعة صناديق التحوط إلى جانب البيع بالتجزئة لقطاع صناديق التحوط ، وزيادة مخاطر صناديق التحوط ، والخسارة المالية للمستثمرين بسبب حالات الاحتيال من قبل مستشاري صناديق التحوط. وذكر من بين فوائد هذه القاعدة مزيدًا من المعلومات حول مستشاري صناديق التحوط ، وردع الاحتيال ، والحد من الخسائر ، وتحسين ضوابط الامتثال. جادلت لجنة الأوراق المالية والبورصات في أن هذه الجوانب الإيجابية لوضع قواعدها ستفيد مستثمري صناديق الاستثمار المشترك والمستثمرين الآخرين والأسواق والسياسة التنظيمية ومستشاري صناديق التحوط.

أثار شرط التسجيل معارضة كبيرة من قبل صناعة صناديق التحوط. في النهاية ، في يوليو 2006 ، حلبة DC في غولدشتاين ضد. SEC أخلت قاعدة صندوق التحوط كمثال على وضع القواعد التعسفية من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. نظرًا لأن مصطلح "العميل" لم يتم تعريفه بخلاف ذلك في قانون مستشاري الاستثمار ، لم يكن لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات أي سلطة لتحديد معنى المصطلح. تم إلغاء تسجيل معظم مستشاري صناديق التحوط الذين سجلوا بموجب قاعدة التسجيل. بعد غولدشتاين في القرار ، اقترحت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تشديد معايير المستثمرين المعتمدين بموجب اللائحة (د) ، وهي الطريقة الأساسية لزيادة أموال صناديق التحوط ، وتوسيع الحماية ضد الاحتيال للمستثمرين من القطاع الخاص.

ناقش قانون دود-فرانك قرار جولدشتاين من خلال التصريح الصريح للجنة الأوراق المالية والبورصات بتسجيل مستشاري صناديق التحوط. العنوان الرابع من قانون دود-فرانك بعنوان قانون تسجيل مستشاري الاستثمار الخاص لعام 2010 (PFIARA). تفوض PFIARA لجنة الأوراق المالية والبورصات لإخضاع صناديق التحوط للإشراف التنظيمي. أجاز قانون دود-فرانك لجنة الأوراق المالية والبورصات لإصدار القواعد التي تتطلب التسجيل والإفصاح المعزز لمديري الأسهم الخاصة وصناديق التحوط. كجزء من القواعد الجديدة ، أدخلت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) التزامات إعداد تقارير مثيرة للجدل تتطلب الإفصاح عن الاستراتيجيات والمنتجات التي يستخدمها مستشار الاستثمار وأمواله ، والأداء والتغييرات في الأداء ، ومعلومات التمويل ، ومقاييس المخاطر ، والأطراف المقابلة ، والتعرض للائتمان ، والمواقف التي يشغلها. بواسطة مستشار الاستثمار ، النسبة المئوية للأصول المتداولة باستخدام الخوارزميات ، ونسبة حقوق الملكية والديون ، من بين أمور أخرى.

يفرض القانون تسجيل مستشار صندوق التحوط لزيادة حفظ السجلات والإفصاح. بموجب PFIARA ، يتعين على صناديق التحوط التي تزيد عن 150 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) التسجيل كمستشارين للاستثمار والإفصاح عن معلومات حول تداولاتهم ومحافظهم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. يوجه قانون دود-فرانك أيضًا لجنة الأوراق المالية والبورصات لوضع قواعد للتسجيل والإبلاغ عن مديري صناديق التحوط الذين تم إعفاؤهم سابقًا من التسجيل. من خلال تسجيل مستشاري صناديق التحوط ، قد تقوم هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بجمع المعلومات الضرورية للحد من أولئك الذين يعملون في "ظلال أسواقنا" ، ومنع الاحتيال ، والحد من المخاطر النظامية ، وتوفير المعلومات للمستثمرين.

يتطلب الباب الرابع من قانون دود-فرانك أيضًا من مستشاري الاستثمار المسجلين الاحتفاظ بسجلات وأي معلومات أخرى قد تكون ضرورية ومناسبة لتجنب المخاطر النظامية. يُطلب من المستشارين تقديم تقارير سرية فيما يتعلق ببعض المعلومات المتعلقة بالمخاطر النظامية ، مثل ممارسات التداول التجارية ومواقف الاستثمار. المعلومات التي تعتبر ضرورية. كما تجعل PFIARA من الإلزامي للمستشارين المسجلين الاحتفاظ بالسجلات وأي معلومات أخرى قد تراها لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ومنظمي المخاطر النظامية ضرورية.

على الرغم من هذه التحديات التي تواجه صناعة صناديق التحوط ، فإن العديد من الدراسات التجريبية التي أجراها البروفيسور وولف أ. كال تشير إلى أن تأثير نموذج PF قد تم امتصاصه بسرعة نسبيًا من قبل صناعة صناديق التحوط. يبدو أن صناعة صناديق التحوط تتكيف بشكل جيد مع متطلبات التسجيل والإفصاح بموجب قانون دود-فرانك. يشير تحليل بيانات كال ، مع ذلك ، إلى أنه يمكن تحسين متطلبات الإبلاغ عن البيانات لمستشاري صناديق التحوط في نموذج PF ونماذج لجنة الأوراق المالية والبورصات المقابلة. حدد غالبية مستشاري صناديق التحوط المسجلين لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات أن الغموض الذي يكتنف متطلبات الإبلاغ عن بيانات نموذج PF هو القضية الأكثر إلحاحًا. يُظهر كال أيضًا أن تكلفة تسجيل مدير صندوق التحوط بموجب قانون دود-فرانك يجلب عوائد متزايدة على نطاق الصناعة ، ويفضل الصناديق المنشأة الأكبر حجمًا.

أحدث تهديد تنظيمي لصناديق التحوط ، والذي دعا إليه المرشحون البارزون في كل من الانتخابات التمهيدية الرئاسية للحزب الديمقراطي والجمهوري ، هو تغيير في قانون الضرائب الذي ، إذا تم سنه ، سيزيد بشكل كبير الضرائب التي تدفعها صناديق التحوط الناجحة على عائداتها. يمكن أن تؤدي زيادة الضرائب ، ما لم يتم تحسينها من خلال التخطيط الذكي ، إلى تقليل عائدات صناديق التحوط بشكل كبير وجعلها أقل قدرة على المنافسة مع الأشكال الأخرى للاستثمارات الوسيطة.

ملخص و الاستنتاجات

ظل الاقتصاديون الماليون ، لأكثر من سبعين عامًا ، ينتقدون عدم مشاركة المساهمين المستقلين في إدارة الشركات العامة وعدم وجود إعادة تخصيص سريعة لرأس المال في الصناعة الأمريكية. تلعب صناديق التحوط دورًا رئيسيًا في كلتا الوظيفتين.

في أعقاب الباب الرابع من قانون دود-فرانك ، يمكن أن يؤدي ضبط هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للإطار التنظيمي المطبق على صناعة صناديق التحوط إلى زيادة تعزيز دور صناديق التحوط في الأسواق المالية.

تأتي الوظيفة السابقة إلينا من ولف أ.كال ، الأستاذ المساعد في كلية الحقوق بجامعة سانت توماس ، وديل إيه أوستيرل ، كرسي ج.جيلبرت ريس في قانون العقود في كلية موريتز للقانون في ولاية أوهايو جامعة. يستند هذا المنشور إلى المقالة التي شاركت في تأليفها: Wulf A. Kaal & amp Dale Oesterle، The History of Hedge Fund Regulation in the United States، Handbook on Hedge Funds، Oxford University Press (2016)، وهو متاح هنا.


§ 1026.39 إفصاحات تحويل الرهن العقاري.

(نطاق. تنطبق متطلبات الإفصاح الواردة في هذا القسم على أي شخص مشمول باستثناء ما هو منصوص عليه بخلاف ذلك في هذا القسم. لأغراض هذا القسم:

(1) أ "شخص مغطى " تعني أي شخص ، كما هو محدد في # 1601026.2 (أ) (22) ، يصبح مالكًا لقرض رهن عقاري قائم من خلال الحصول على سند قانوني لالتزام الدين ، سواء من خلال الشراء أو التنازل أو النقل الآخر ، والذي يكتسب المزيد أكثر من قرض عقاري واحد في أي فترة اثني عشر شهرًا. لأغراض هذا القسم ، لا يُعامل مقدم الخدمة لقرض الرهن العقاري على أنه مالك الالتزام إذا كان صاحب الخدمة يحمل سندًا للقرض ، أو تم تعيين حق الملكية إلى مقدم الخدمة ، فقط من أجل الراحة الإدارية لمقدم الخدمة في خدمة فرض.

1. الأشخاص المشمولون. تنطبق متطلبات الإفصاح الواردة في هذا القسم على أي "شخص مغطى" يصبح المالك القانوني لقرض رهن عقاري قائم ، سواء من خلال عملية شراء أو نقل أو تنازل آخر ، بغض النظر عما إذا كان الشخص يفي أيضًا بتعريف "الدائن" في اللائحة Z. حقيقة أن شخصًا ما يشتري أو يحصل على قروض الرهن العقاري ويقدم الإفصاحات بموجب هذا القسم لا يجعل في حد ذاته هذا الشخص "دائنًا" على النحو المحدد في اللائحة.

2. الحصول على سند قانوني. لكي يصبح الشخص "شخصًا مغطى" وفقًا لهذا القسم ، يجب أن يصبح الشخص مالكًا لقرض رهن عقاري قائم من خلال الحصول على سند قانوني لالتزام الدين.

أنا. مصلحة جزئية. قد يصبح الشخص شخصًا مغطى بالحصول على مصلحة جزئية في قرض الرهن العقاري. إذا قام الدائن الأصلي بتحويل فائدة جزئية في القرض إلى شخص واحد أو أكثر ، فإن جميع هؤلاء المنقولين هم أشخاص مشمولون بموجب هذا القسم.

ثانيا. عمليات الاستحواذ المشتركة. جميع الأشخاص الذين يكتسبون بشكل مشترك سند قانوني للقرض مشمولون بموجب هذا القسم ، وبموجب § & # 1601026.39 (ب) (5) ، يجب تقديم إفصاح واحد نيابة عن جميع هؤلاء الأشخاص المشمولين. يُعتبر أن الأشخاص المتعددين يكتسبون بشكل مشترك حق الملكية القانونية للقرض إذا حصل كل منهم على مصلحة جزئية في القرض وفقًا لنفس الاتفاقية أو عن طريق التصرف بشكل متضافر. ارى التعليقات 39 (ب) (5) -1 و 39 (د) (1) (2) -1 بشأن متطلبات الإفصاح للعديد من الأشخاص الذين يشتركون في الحصول على قرض.

ثالثا. الشركات التابعة. يجب على الطرف المستحوذ الذي يمثل كيانًا قانونيًا منفصلاً عن المحول تقديم الإفصاحات المطلوبة بموجب هذا القسم حتى لو كانت الأطراف كيانات تابعة.

3. الاستثناءات. أنا. منفعة. لا ينطبق القسم 1026.39 على الطرف الذي يكتسب فقط فائدة مفيدة أو مصلحة ضمان في القرض ، أو على طرف يفترض مخاطر الائتمان دون الحصول على سند قانوني للقرض. على سبيل المثال ، لا يشمل هذا القسم المستثمر الذي يكتسب الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري أو شهادات المرور أو حصص المشاركة ولا يكتسب سندًا قانونيًا في قروض الرهن العقاري الأساسية.

ثانيا. خدمات القروض. وفقًا لقسم TILA 131 (و) (2) ، فإن مقدم الخدمة لقرض الرهن العقاري ليس مالكًا للالتزام لأغراض هذا القسم إذا كان صاحب الخدمة يحمل ملكية القرض نتيجة التنازل عن الالتزام إلى الخادم فقط من أجل الراحة الإدارية لمقدم الخدمة في خدمة الالتزام.

4. عمليات الاندماج أو الاستحواذ على الشركات أو إعادة التنظيم. الإفصاحات مطلوبة بموجب هذا القسم عندما يتم نقل ملكية قرض الرهن العقاري إلى كيان قانوني مختلف ، نتيجة للاندماج أو الاستحواذ على الشركة أو إعادة التنظيم.

(2) أ "القرض العقاري" يعني:

1. تغطية معاملات الرهن العقاري. ينطبق القسم 1026.39 على معاملات ائتمان المستهلك المغلقة أو المفتوحة المضمونة بواسطة المسكن الرئيسي للمستهلك.

(أنا) معاملة ائتمان استهلاكي مفتوحة النهاية يتم تأمينها بواسطة المسكن الرئيسي للمستهلك و

(ثانيا) معاملة ائتمانية استهلاكية مغلقة مضمونة بمسكن أو عقار.

(ب) يلزم الإفشاء. باستثناء ما هو منصوص عليه في الفقرة (ج) من هذا القسم ، يخضع كل شخص مغطى لمتطلبات هذا القسم ويجب إرسال أو تسليم الإفصاحات المطلوبة بموجب هذا القسم إلى المستهلك في أو قبل اليوم الثلاثين من التقويم الذي يلي تاريخ النقل.

1. عموما. يجب على الشخص المغطى إرسال أو تسليم الإفصاحات المطلوبة بموجب هذا القسم في أو قبل اليوم الثلاثين من التقويم الذي يلي تاريخ النقل ، ما لم ينطبق استثناء في § & # 1601026.39 (c). على سبيل المثال ، إذا حصل شخص مغطى على قرض رهن عقاري في 15 مارس ، فيجب إرسال الإفصاح بالبريد أو تسليمه في 14 أبريل أو قبله.

(1) نموذج الإفصاح. يجب تقديم الإفصاحات التي يتطلبها هذا القسم بشكل واضح وواضح كتابيًا ، بالشكل الذي قد يحتفظ به المستهلك. يجوز تقديم الإفصاحات المطلوبة بموجب هذا القسم إلى المستهلك في شكل إلكتروني ، مع مراعاة الامتثال لموافقة المستهلك والأحكام الأخرى السارية في قانون التوقيعات الإلكترونية في التجارة العالمية والوطنية (قانون التوقيع الإلكتروني) (15 U.S.C. 7001 وما يليها.).

1. الجمع بين الإفصاحات. يمكن دمج الإفصاحات بموجب هذا القسم مع مواد أو إفصاحات أخرى ، بما في ذلك نقل إشعارات الخدمة المطلوبة بموجب قانون إجراءات تسوية العقارات (12 U.S.C. 2601 وما يليها.) طالما أن الإفصاح المجمع يلبي التوقيت والمتطلبات الأخرى لهذا القسم.

(2) تاريخ التحويل. لأغراض هذا القسم ، قد يكون تاريخ النقل إلى الشخص المغطى ، بناءً على خيار الشخص المغطى ، إما تاريخ الاستحواذ المعترف به في دفاتر وسجلات الطرف المستحوذ ، أو تاريخ التحويل المعترف به في الدفاتر والسجلات من الطرف المحول.

(3) تعدد المستهلكين. إذا كان هناك أكثر من مستهلك واحد مسؤول عن الالتزام ، يجوز للشخص المشمول بالبريد أو تسليم الإفصاحات إلى أي مستهلك مسؤول في المقام الأول.

(4) تحويلات متعددة. إذا تم الحصول على قرض رهن عقاري من قبل شخص مغطى وتم بيعه أو تخصيصه أو نقله بطريقة أخرى إلى شخص مغطى آخر ، فيمكن تقديم إفصاح واحد نيابة عن كل من الأشخاص المشمولين إذا كان الإفصاح يفي بمتطلبات التوقيت والمحتوى المطبقة على كل شخص مشمول .

1. إفصاح منفرد للتحويلات المتعددة. يمكن الحصول على قرض الرهن العقاري من قبل شخص مغطى ثم يتم تحويله لاحقًا إلى كيان آخر يكون أيضًا شخصًا مشمولاً مطلوبًا لتقديم الإفصاحات بموجب هذا القسم. في مثل هذه الحالات ، قد يتم تقديم إفصاح واحد نيابة عن كل من الأشخاص المشمولين بدلاً من تقديم إفصاحين منفصلين إذا كان الكشف يفي بمتطلبات التوقيت والمحتوى المطبقة على كل شخص مشمول. على سبيل المثال ، إذا حصل شخص مشمول على قرض في 15 مارس بقصد التنازل عن القرض إلى كيان آخر في 30 أبريل ، يمكن للشخص المغطى أن يتم الإفصاح بالبريد في أو قبل 14 أبريل لتوفير المعلومات المطلوبة لكلا الكيانين والإشارة إلى متى من المتوقع حدوث التحويل اللاحق.

2. تقدير التاريخ. عندما يقدم شخص مغطى الإفصاح الذي يتطلبه هذا القسم والذي يصف أيضًا نقلًا لاحقًا ، يمكن تقدير تاريخ النقل اللاحق عندما يكون التاريخ الدقيق غير معروف في وقت الكشف. المعلومات غير معروفة إذا لم تكن متاحة بشكل معقول للشخص المغطى في وقت الكشف. يتطلب المعيار "المتاح بشكل معقول" أن يقوم الشخص المغطى ، بحسن نية ، بممارسة العناية الواجبة في الحصول على المعلومات. قد يعتمد الشخص المغطى عادةً على إقرارات الأطراف الأخرى في الحصول على المعلومات. قد يقوم الشخص المغطى بالإفصاح باستخدام تاريخ تقديري على الرغم من أن الشخص المغطى يعرف أن معلومات أكثر دقة ستتوفر في المستقبل. على سبيل المثال ، قد يقدم الشخص المشمول إفصاحًا في 31 مارس يوضح أنه حصل على القرض في 15 مارس وأنه من المتوقع أن يتم التحويل إلى كيان آخر "في أو حول" 30 أبريل ، حتى لو كانت المعلومات الأكثر دقة ستكون متاحة بحلول 14 أبريل.

3. واجب الامتثال. على الرغم من أن أحد الأشخاص المشمولين بالتغطية يقدم الإفصاحات عن شخص آخر مشمول به ، فإنه يقع على عاتق كل شخص واجب التأكد من أن الإفصاحات المتعلقة بالحصول عليها دقيقة ويتم تقديمها في الوقت المناسب ما لم ينطبق استثناء في § & # 1601026.39 (c).

(5) تعدد الأشخاص المغطاة. إذا اشتمل الاستحواذ على عدة أشخاص مشمولين بالحصول على القرض بشكل مشترك ، فيجب تقديم إفصاح واحد نيابة عن جميع الأشخاص المشمولين.

1. مطلوب إفشاء واحد. إذا حصل العديد من الأشخاص المشمولين بشكل مشترك على القرض ، فيجب تقديم إفصاح واحد نيابة عن جميع الأشخاص المشمولين بدلاً من تقديم إفصاحات منفصلة. ارى التعليق 39 (أ) (1) - 2.ii فيما يتعلق بالحيازة المشتركة للملكية القانونية ، والتعليق 39 (د) (1) (2) -1 فيما يتعلق بمتطلبات الإفصاح للعديد من الأشخاص الذين يشتركون في الحصول على قرض. إذا حصل العديد من الأشخاص المشمولين بشكل مشترك على القرض وأكملوا عملية الاستحواذ في تواريخ منفصلة ، فيجب تقديم إفصاح واحد نيابة عن جميع الأشخاص في أو قبل اليوم الثلاثين من تاريخ الاستحواذ الأول. على سبيل المثال ، إذا دخل الأشخاص المشمولين (أ) و (ب) في اتفاقية مع الدائن الأصلي للحصول على القرض بشكل مشترك ، وإكمال عملية الاستحواذ في 15 مارس و 25 مارس ، على التوالي ، يجب تقديم إفصاح واحد نيابة عن كلا الشخصين في أو قبل 14 أبريل. إذا كان تفصل بين تاريخي الاستحواذ أكثر من 30 يومًا ، فيجب تقديم إفصاح واحد نيابة عن كلا الشخصين في أو قبل اليوم الثلاثين من تاريخ الاستحواذ السابق ، على الرغم من أن شخصًا واحدًا لم يكمل عملية الاستحواذ. ارى التعليق 39 (ب) (4) -2 بشأن استخدام تاريخ تقديري للتحويل.

2. الإفصاح الفردي غير مطلوب. إذا حصل العديد من الأشخاص المشمولين على حصة جزئية في القرض وفقًا لاتفاقيات منفصلة وغير ذات صلة وليس بشكل مشترك ، فإن كل شخص مشمول عليه واجب التأكد من أن الإفصاحات المتعلقة باكتسابه دقيقة ويتم تقديمها في الوقت المناسب ما لم يكن هناك استثناء في § & # 1601026.39 (ج) ينطبق. يجوز للأطراف ، ولكن ليس مطلوب منهم ، تقديم إفصاح واحد يفي بمتطلبات التوقيت والمحتوى المطبقة على كل شخص مشمول.

3. متطلبات التوقيت. يجب أن يفي الإفصاح الفردي المقدم نيابة عن عدة أشخاص مشمولين بالتوقيت ومتطلبات المحتوى المطبقة على كل شخص مغطى ما لم ينطبق استثناء في § & # 1601026.39 (c).

4. واجب الامتثال. على الرغم من أن أحد الأشخاص المشمولين بالتغطية يقدم الإفصاحات لشخص آخر مشمول ، فإنه يقع على عاتق كل شخص واجب التأكد من أن الإفصاحات المتعلقة بالحصول عليها دقيقة ويتم تقديمها في الوقت المناسب ما لم ينطبق استثناء في § & # 1601026.39 (c). ارى التعليقات 39 (ج) (1) -2 ، 39 (ج) (3) -1 و 39 (ج) (3) -2 فيما يتعلق بتحويل الفائدة الجزئية في قرض الرهن العقاري.

(ج) الاستثناءات. على الرغم من الفقرة (ب) من هذا القسم ، لا يخضع الشخص المغطى لمتطلبات هذا القسم فيما يتعلق بقرض رهن عقاري معين إذا:

(1) يقوم الشخص المغطى ببيع قرض الرهن العقاري أو نقله أو التنازل عنه بطريقة أخرى في أو قبل اليوم الثلاثين من التقويم الذي يلي التاريخ الذي حصل فيه الشخص المغطى على قرض الرهن العقاري والذي سيكون تاريخ التحويل المعترف به لأغراض الفقرة (ب) ( 2) من هذا القسم

1. نقل جميع الفوائد. لا يُطلب من الشخص المغطى تقديم الإفصاحات التي يتطلبها هذا القسم إذا قام ببيع أو التنازل أو نقل جميع فوائده في قرض الرهن العقاري في أو قبل اليوم الثلاثين من التقويم الذي يلي تاريخ حصوله على القرض. على سبيل المثال ، إذا حصل الشخص المغطى "أ" على القرض في 15 مارس ثم قام بعد ذلك بتحويل كل فوائده في القرض إلى الشخص المغطى "ب" في 1 أبريل ، فلن يكون الشخص "أ" ملزمًا بتقديم الإفصاحات المطلوبة بموجب هذا القسم. ومع ذلك ، يجب على الشخص "ب" تقديم الإفصاحات التي يتطلبها هذا القسم ما لم ينطبق استثناء في § & # 1601026.39 (c).

2. تحويل الحصص الجزئية. يُطلب من الشخص المغطى الذي يقوم لاحقًا بتحويل فائدة جزئية في القرض تقديم الإفصاحات المطلوبة بموجب هذا القسم إذا احتفظ الشخص المغطى بمصلحة جزئية في القرض في اليوم التقويمي الثلاثين بعد حصوله على القرض ، ما لم يكن هناك استثناء في § & # 1601026.39 (ج) ينطبق. على سبيل المثال ، إذا حصل الشخص المغطى "أ" على القرض في 15 مارس ثم قام بعد ذلك بتحويل خمسين بالمائة من حصته في القرض إلى الشخص المغطى "ب" في 1 أبريل ، فإن الشخص "أ" ملزم بتقديم الإفصاحات بموجب هذا القسم إذا كان يحتفظ بمصلحة جزئية في القرض في 14 أبريل. يجب على الشخص "ب" في هذا المثال تقديم الإفصاحات المطلوبة بموجب هذا القسم ما لم ينطبق استثناء في § & # 1601026.39 (c). يمكن لأي شخص "أ" أو "ب" تقديم الإفصاح نيابة عنهما إذا كان الكشف يفي بمتطلبات التوقيت والمحتوى المطبقة على كل منهما. في هذا المثال ، يجب تقديم إفصاح واحد لكل من الأشخاص المشمولين في أو قبل 14 أبريل لتلبية متطلبات التوقيت لاكتساب الشخص أ للقرض في 15 مارس. ارى التعليق 39 (ب) (4) -1 بشأن إفصاح واحد لعمليات نقل متعددة.

(2) يتم تحويل قرض الرهن العقاري إلى الشخص المغطى فيما يتعلق باتفاقية إعادة الشراء التي تلزم المحول بإعادة شراء القرض. ومع ذلك ، إذا لم يقم المحول بإعادة شراء القرض ، فيجب على الشخص المغطى تقديم الإفصاحات المطلوبة بموجب هذا القسم في غضون 30 يومًا بعد تاريخ الاعتراف بالمعاملة على أنها استحواذ في دفاتره وسجلاته أو

1. اتفاقيات إعادة الشراء. يجوز للدائن الأصلي أو مالك قرض الرهن العقاري بيع أو التنازل أو نقل الملكية القانونية للقرض لتأمين تمويل تجاري مؤقت بموجب اتفاقية تلزم الدائن أو المالك الأصلي بإعادة شراء القرض. لا يُطلب من الشخص المغطى الذي يحصل على القرض فيما يتعلق باتفاقية إعادة الشراء تقديم إفصاحات بموجب هذا القسم. ومع ذلك ، إذا لم يقم المحول بإعادة شراء قرض الرهن العقاري ، فيجب على الطرف المستحوذ تقديم الإفصاحات المطلوبة بموجب هذا القسم في غضون 30 يومًا بعد تاريخ الاعتراف بالمعاملة على أنها عملية استحواذ في دفاتره وسجلاته.

2. الأطراف الوسيطة. ينطبق الاستثناء الوارد في § & # 1601026.39 (c) (2) بغض النظر عما إذا كان ترتيب إعادة الشراء يتضمن طرفًا وسيطًا. على سبيل المثال ، قد يتم نقل الملكية القانونية للقرض من الدائن الأصلي إلى الطرف "أ" من خلال الطرف "ب" كوسيط. إذا كان الدائن الأصلي ملزمًا بإعادة شراء القرض ، فلا يلزم أي من الطرفين "أ" ولا "الطرف" ب تقديم الإفصاحات بموجب هذا القسم. ومع ذلك ، إذا لم يقم الدائن الأصلي بإعادة شراء القرض ، فيجب على الطرف "أ" تقديم الإفصاحات المطلوبة بموجب هذا القسم في غضون 30 يومًا بعد تاريخ الاعتراف بالمعاملة على أنها استحواذ على دفاتره وسجلاته ما لم يكن هناك استثناء آخر في § & # 1601026.39 ( ج) ينطبق.

(3) يكتسب الشخص المغطى فائدة جزئية فقط في القرض ولا يتغير الطرف المخول باستلام إشعار العميل بالحق في إلغاء وحل المشكلات المتعلقة بمدفوعات المستهلك على القرض نتيجة لتحويل الفائدة الجزئية.

1. اقتناء حصص جزئية. ينطبق هذا الاستثناء إذا حصل الشخص المغطى على فائدة جزئية فقط في القرض ، ولم يكن هناك تغيير في الوكيل أو الشخص المخول لتلقي إشعار بالحق في إلغاء وحل المشكلات المتعلقة بمدفوعات المستهلك. إذا تم تفويض وكيل أو طرف مختلف ، نتيجة لتحويل فائدة جزئية في القرض ، لتلقي إشعار بالحق في إلغاء وحل المشكلات المتعلقة بمدفوعات المستهلك ، فيجب تقديم الإفصاحات بموجب هذا القسم.

2. أمثلة. أنا.لا يُطلب من الشخص المغطى تقديم الإفصاحات بموجب هذا القسم إذا حصل على مصلحة جزئية في القرض من الدائن الأصلي الذي يظل مخولًا لتلقي إشعار بالحق في إلغاء وحل المشكلات المتعلقة بمدفوعات المستهلك بعد التحويل.

ثانيا. يقوم الدائن الأصلي بتحويل خمسين بالمائة من حصته في القرض إلى الشخص المغطى "أ". لا يقدم الشخص "أ" الإفصاحات بموجب هذا القسم لأن الاستثناء الوارد في § & # 1601026.39 (c) (3) ينطبق. ثم يقوم الدائن بتحويل نسبة الخمسين بالمائة المتبقية من فوائده في القرض إلى الشخص المغطى "ب" ولا يحتفظ بأي فائدة في القرض. يجب على الشخص "ب" تقديم الإفصاحات بموجب هذا القسم.

ثالثا. يقوم الدائن الأصلي بتحويل خمسين بالمائة من فوائده في القرض إلى الشخص المغطى "أ" ويفوض أيضًا الطرف "س" بصفته وكيله لتلقي إشعار بالحق في إلغاء وحل المشكلات المتعلقة بمدفوعات العميل على القرض. نظرًا لوجود تغيير في وكيل أو جهة مخول لتلقي إشعار بالحق في إلغاء وحل المشكلات المتعلقة بمدفوعات المستهلك ، فإن الشخص "أ" ملزم بتقديم عمليات الإفصاح بموجب هذا القسم. يقوم الشخص "أ" بعد ذلك بتحويل جميع حصته في القرض إلى الشخص المغطى "ب". ولا يُطلب من الشخص "ب" تقديم الإفصاحات بموجب هذا القسم إذا كان الدائن الأصلي يحتفظ بمصلحة جزئية في القرض ويحتفظ الطرف "س" بنفس السلطة.

رابعا. يقوم الدائن الأصلي بتحويل جميع مصلحته في القرض إلى الشخص المغطى "أ". يقدم الشخص "أ" الإفصاحات بموجب هذا القسم ويخطر المستهلك أن الطرف "س" مفوض لتلقي إشعار بالحق في إلغاء وحل المشكلات المتعلقة بمدفوعات المستهلك على يقرض. يقوم الشخص "أ" بعد ذلك بتحويل خمسين بالمائة من حصته في القرض إلى الشخص المغطى "ب". ولا يُطلب من الشخص "ب" تقديم الإفصاحات بموجب هذا القسم إذا احتفظ الشخص "أ" بمصلحة جزئية في القرض ويحتفظ الطرف "س" بنفس السلطة.

(د) محتوى الإفصاحات المطلوبة. يجب أن تحدد الإفصاحات المطلوبة في هذا القسم قرض الرهن العقاري الذي تم بيعه أو التنازل عنه أو نقله بأي طريقة أخرى ، مع توضيح ما يلي ، باستثناء أن المعلومات المطلوبة بموجب الفقرة (د) (5) من هذا القسم يجب ذكرها فقط لقرض الرهن العقاري الذي هي معاملة ائتمانية استهلاكية مغلقة مضمونة بمسكن أو عقار بخلاف معاملة الرهن العقاري العكسي تخضع لـ § & # 1601026.33 من هذا الجزء:

1. تحديد القرض. يجب أن تحدد الإفصاحات المطلوبة في هذا القسم القرض الذي تم الحصول عليه أو تحويله. يتمتع الشخص المغطى بالمرونة في تحديد المعلومات التي يجب تقديمها لهذا الغرض ويمكنه استخدام أي معلومات من شأنها إبلاغ المستهلك بشكل معقول عن القرض الذي تم الحصول عليه أو نقله. على سبيل المثال ، قد يحدد الشخص المغطى القرض بالقول:

أنا. عنوان العقار المرهون مع رقم الحساب أو رقم القرض الذي تم الإفصاح عنه مسبقًا للمستهلك ، والذي قد يظهر بصيغة مقطوعة

ثانيا. رقم الحساب بمفرده ، أو رقم تعريف آخر ، إذا كان هذا الرقم قد تم تقديمه مسبقًا إلى المستهلك ، مثل البيان الذي يتلقاها المستهلك شهريًا أو

ثالثا. التاريخ الذي تم فيه تقديم الائتمان والمبلغ الأصلي للقرض أو حد الائتمان.

2. سياسة الدفع الجزئي. يجب أن تحدد الإفصاحات المطلوبة بموجب § & # 1601026.39 (d) (5) ما إذا كان الشخص المغطى يقبل المدفوعات الدورية من المستهلك التي تقل عن المبلغ الكامل المستحق وما إذا كان الشخص المغطى يطبق المدفوعات على قرض المستهلك أو يحتفظ بالدفعات في حساب منفصل حتى يدفع المستهلك باقي المبلغ المستحق بالكامل. إن الإفصاحات المطلوبة بموجب § & # 1601026.39 (d) (5) تنطبق فقط على قرض الرهن العقاري الذي يمثل معاملة ائتمانية استهلاكية مغلقة مضمونة بمسكن أو ملكية عقارية وليست معاملة رهن عقاري عكسي تخضع لـ § & # 1601026.33 . في معاملة ائتمان استهلاكي مفتوح النهاية مضمونة من قبل المسكن الرئيسي للمستهلك ، تتطلب § & # 1601026.39 (d) من الشخص المغطى تقديم الإفصاحات المطلوبة بموجب § & # 1601026.39 (d) (1) حتى (4) ، ولكن ليس الإفصاح عن سياسة الدفع الجزئي مطلوب بموجب § & # 1601026.39 (d) (5). ومع ذلك ، إذا لم يكن المسكن في معاملة ائتمان المستهلك المفتوحة هو المسكن الرئيسي للمستهلك (على سبيل المثال ، يتم استخدامه فقط لأغراض الإجازة) ، ولا يلزم أي من الإفصاحات المطلوبة بموجب § & # 1601026.39 (d) لأن المعاملة ليست قرضًا للرهن العقاري لأغراض § & # 1601026.39. ارى § & # 1601026.39 (أ) (2). في المقابل ، تعتبر معاملة ائتمان المستهلك المغلقة المضمونة بمسكن المستهلك الذي لا يمثل المسكن الرئيسي للمستهلك بمثابة قرض رهن عقاري لأغراض § & # 1601026.39. على افتراض أن المعاملة ليست معاملة رهن عقاري عكسي تخضع لـ § & # 1601026.33، § & # 1601026.39 (d) يتطلب من الشخص المغطى تقديم الإفصاحات بموجب § & # 1601026.39 (d) (1) حتى (5). ولكن إذا كانت المعاملة عبارة عن معاملة رهن عقاري عكسي تخضع لـ § & # 1601026.33، § & # 1601026.39 (d) يتطلب من الشخص المغطى تقديم الإفصاحات فقط بموجب § & # 1601026.39 (d) (1) حتى (4).

(1) اسم وعنوان ورقم هاتف الشخص المغطى.

1. تحديد الشخص المغطى. يتطلب القسم 1026.39 (د) (1) من الشخص المغطى تقديم اسمه وعنوانه ورقم هاتفه. يجب أن يكون الطرف المحدد هو الشخص المغطى الذي يمتلك قرض الرهن العقاري ، بغض النظر عما إذا كان طرف آخر يقدم القرض أو وكيل الشخص المغطى. بالإضافة إلى توفير الاسم والعنوان ورقم الهاتف ، يجوز للشخص المغطى ، حسب اختياره ، توفير عنوان لتلقي البريد الإلكتروني أو عنوان موقع ويب على الإنترنت ، ولكن ليس مطلوبًا للقيام بذلك.

(أنا) إذا تم تقديم إفصاح واحد نيابة عن أكثر من شخص واحد مشمول ، فيجب توفير المعلومات المطلوبة بموجب هذه الفقرة لكل منهم ما لم تنطبق الفقرة (د) (1) (2) من هذا القسم.

1. تحويلات متعددة ، إفشاء واحد. إذا تم الحصول على قرض رهن عقاري من قبل شخص مغطى وتم تحويله لاحقًا إلى شخص مغطى آخر ، فقد يتم تقديم إفصاح واحد نيابة عن كل من الأشخاص المشمولين بدلاً من تقديم إفصاحين منفصلين طالما أن الإفصاح يلبي متطلبات التوقيت والمحتوى المطبقة على كل منهما شخص مغطى. ارى التعليق 39 (ب) (4) -1 بشأن عمليات النقل المتعددة. يجب أن يذكر الإفصاح الفردي لعمليات النقل المتعددة الاسم والعنوان ورقم الهاتف لكل شخص مغطى ما لم تنطبق § & # 1601026.39 (d) (1) (ii).

(ثانيا) إذا تم تقديم إفصاح واحد نيابة عن أكثر من شخص مغطى وتم تفويض أحدهم وفقًا للفقرة (د) (3) من هذا القسم لتلقي إشعار المستهلك بالحق في إلغاء وحل المشكلات المتعلقة بالمستهلك مدفوعات القرض ، قد يتم توفير المعلومات المطلوبة في الفقرة (د) (1) من هذا القسم فقط لذلك الشخص المغطى.

1. عدة أشخاص مشمولين ، إفشاء واحد. إذا حصل العديد من الأشخاص المشمولين بشكل مشترك على القرض ، فيجب تقديم إفصاح واحد نيابة عن جميع الأشخاص المشمولين بدلاً من تقديم إفصاحات منفصلة. يجب أن يوفر الإفصاح الفردي الاسم والعنوان ورقم الهاتف لكل شخص مغطى ما لم تنطبق § & # 1601026.39 (d) (1) (ii) وتم تفويض أحد الأشخاص المشمولين وفقًا لـ § & # 1601026.39 (d ) (3) من هذا القسم لتلقي إشعار المستهلك بالحق في إلغاء وحل المشكلات المتعلقة بمدفوعات المستهلك على القرض. في مثل هذه الحالات ، قد يتم توفير المعلومات المطلوبة بموجب § & # 1601026.39 (d) (1) لهذا الشخص المغطى فقط.

2. عدة أشخاص مشمولين ، إفصاحات متعددة. إذا حصل العديد من الأشخاص المشمولين على حصة جزئية في القرض في معاملات منفصلة وليس بشكل مشترك ، يجب على كل شخص مغطى الامتثال لمتطلبات الإفصاح الواردة في هذا القسم ما لم ينطبق استثناء في § & # 1601026.39 (c). ارى التعليق 39 (أ) (1) -2. ii بشأن اكتساب مشترك للملكية القانونية ، والتعليق 39 (ب) (5) -2 فيما يتعلق بمتطلبات الإفصاح للعديد من الأشخاص المشمولين.

(2) تاريخ التحويل.

(3) اسم وعنوان ورقم هاتف الوكيل أو الجهة المخولة لتلقي إشعار بالحق في إلغاء وحل المشكلات المتعلقة بمدفوعات العميل على القرض. ومع ذلك ، لا يلزم تقديم أي معلومات بموجب هذه الفقرة إذا كان بإمكان المستهلك استخدام المعلومات المقدمة بموجب الفقرة (د) (1) من هذا القسم لهذه الأغراض.

1. تحديد العوامل. بموجب § & # 1601026.39 (d) (3) ، يجب على الشخص المغطى تقديم الاسم والعنوان ورقم الهاتف للوكيل أو الطرف الآخر الذي لديه سلطة تلقي إشعار بالحق في إلغاء وحل المشكلات المتعلقة بمدفوعات المستهلك على يقرض. إذا تم تحديد عدة أشخاص بموجب هذه الفقرة ، فيجب أن يوفر الإفصاح الاسم والعنوان ورقم الهاتف لكل منهم ويشير إلى مدى اختلاف سلطة كل شخص. لا يشترط القسم 1026.39 (د) (3) أن يقوم الشخص المغطى بتعيين وكيل أو طرف آخر ، ولكن إذا لم يتمكن المستهلك من الاتصال بالشخص المغطى لهذه الأغراض ، فيجب أن يوفر الإفصاح الاسم والعنوان ورقم الهاتف للوكيل أو الطرف الآخر الذي يمكنه معالجة هذه الأمور. إذا تم تفويض وكيل أو طرف آخر لتلقي إشعار بالحق في إلغاء وحل المشكلات المتعلقة بمدفوعات المستهلك على القرض ، فيمكن أن ينص الإفصاح على أنه يجوز للمستهلك الاتصال بهذا الوكيل بشأن أي أسئلة تتعلق بحساب المستهلك دون ذكر الإلغاء على وجه التحديد أو مشاكل الدفع. ومع ذلك ، إذا تم إدراج وكلاء متعددين في الكشف ، يجب أن يوضح الإفصاح مدى اختلاف سلطة كل وكيل من خلال الإشارة إلى ما إذا كان واحدًا فقط من الوكلاء مخولًا لتلقي إشعار بالحق في الإلغاء ، أو أحد الوكلاء فقط مخول لحل القضايا المتعلقة بالمدفوعات.

2. معلومات الاتصال الأخرى. يجوز للشخص المغطى أيضًا تقديم عنوان البريد الإلكتروني للوكيل أو عنوان موقع الويب على الإنترنت ، ولكن ليس مطلوبًا للقيام بذلك.

(4) عندما يتم أو يمكن تسجيل نقل ملكية الدين إلى الشخص المغطى في السجلات العامة ، أو ، بدلاً من ذلك ، لم يتم تسجيل نقل الملكية في السجلات العامة في وقت تقديم الكشف.

1. حيث سجلت. يتطلب القسم 1026.39 (د) (4) من الشخص المغطى الكشف عن مكان تسجيل نقل ملكية الدين إلى الشخص المغطى إذا تم تسجيله في السجلات العامة. بدلاً من ذلك ، يمكن أن ينص الإفصاح على أن نقل ملكية الدين لم يتم تسجيله في السجلات العامة في وقت تقديم الإفصاح ، إذا كان هذا هو الحال ، أو يمكن أن يوضح الإفصاح المكان الذي قد يتم فيه تسجيل النقل لاحقًا. العنوان الدقيق غير مطلوب وسيكون كافياً ، على سبيل المثال ، ذكر أن نقل الملكية مسجل في مكتب سجلات الأراضي العامة أو مكتب تسجيل صكوك الملكية للمقاطعة أو الولاية القضائية المحلية التي يقع فيها العقار.

(5) سياسة الدفع الجزئي. تحت العنوان الفرعي "الدفع الجزئي":

1. شكل الإفصاح. يتطلب القسم 1026.39 (د) (5) الكشف عن سياسة الدفع الجزئي للأشخاص المشمولين بالمعاملات الائتمانية الاستهلاكية المغلقة المضمونة بمسكن أو ملكية عقارية ، بخلاف معاملة الرهن العقاري العكسي الخاضعة للمادة & # 1601026.33. يجوز لأي شخص مغطى استخدام تنسيق الكشف الموضح في النموذج H-25 من الملحق H لهذا الجزء للحصول على المعلومات المطلوب الكشف عنها بواسطة § & # 1601026.38 (l) (5). على سبيل المثال ، البيان المطلوب § & # 1601026.39 (d) (5) (iii) أن الشخص المغطى الجديد قد يكون لديه سياسة دفع جزئي مختلفة يمكن الكشف عنها باستخدام اللغة الموضحة في النموذج H-25 ، والتي تنص على "إذا كان هذا القرض تم بيعه ، قد يكون للمقرض الجديد سياسة مختلفة ". يمكن تعديل النص الموضح في النموذج H-25 ليناسب تنسيق إفصاح الشخص المغطى بموجب § & # 1601026.39. على سبيل المثال ، يبدأ التنسيق الموضح في النموذج H-25 بالنص ، "يجوز للمقرض الخاص بك" أو "المقرض الخاص بك لا" ، والذي قد لا يكون مناسبًا لتنسيق عمليات الكشف الأخرى للشخص المغطى بموجب § & # 1601026.39. يمكن تعديل هذا النص ليناسب تنسيق الإفصاح المتكامل للشخص المغطى ، باستخدام عبارة مثل "سنقوم" أو "نحن المُقرض الجديد الخاص بك ولدينا سياسة دفع جزئية مختلفة عن المُقرض السابق. سنقوم بذلك بموجب سياستنا ". يجب أن تكون أي تعديلات مناسبة ولا تؤثر على مضمون الكشف أو وضوحه أو تسلسله الهادف.

(أنا) إذا تم قبول الدفعات الدورية التي تقل عن المبلغ الكامل المستحق ، فإنه يجوز للشخص المغطى ، باستخدام مصطلح "المُقرض" ، قبول مدفوعات جزئية وتطبيق هذه المدفوعات على قرض المستهلك

(ثانيا) إذا تم قبول الدفعات الدورية التي تقل عن المبلغ الكامل المستحق ولكن لم يتم تطبيقها على قرض المستهلك حتى يدفع المستهلك باقي المبلغ المستحق بالكامل ، بيان مفاده أن الشخص المغطى ، باستخدام مصطلح "المقرض" ، قد يحتفظ بدفعات جزئية في حساب منفصل حتى يدفع المستهلك ما تبقى من الدفعة ثم يطبق الدفعة الدورية الكاملة على قرض المستهلك

(ثالثا) إذا لم يتم قبول المدفوعات الدورية التي تقل عن المبلغ الكامل المستحق ، فإن بيانًا يفيد بأن الشخص المغطى ، باستخدام مصطلح "المُقرض" ، لا يقبل أي مدفوعات جزئية و

(رابعا) بيان أنه في حالة بيع القرض ، قد يكون للشخص المغطى الجديد ، باستخدام مصطلح "المقرض" ، سياسة مختلفة.

(هـ) عمليات الكشف الاختيارية. بالإضافة إلى المعلومات المطلوب الكشف عنها بموجب الفقرة (د) من هذا القسم ، يجوز للشخص المغطى ، حسب اختياره ، تقديم أي معلومات أخرى تتعلق بالمعاملة.

1. عموما. ينص القسم 1026.39 (هـ) على أنه يجوز للأشخاص المشمولين ، حسب اختيارهم ، تضمين معلومات إضافية حول معاملة الرهن العقاري التي يعتبرونها ذات صلة أو مفيدة للمستهلكين. على سبيل المثال ، قد يختار الشخص المغطى إبلاغ المستهلكين بأن الموقع الذي يجب عليهم إرسال مدفوعات الرهن العقاري لم يتغير فيه. ارى التعليق 39 (ب) (1) -1 بشأن الإفصاحات المجمعة.

(و) الخليفة في المصلحة. إذا قدم مقدم الخدمة ، عند التأكيد ، خلفًا مؤكدًا له مصلحة غير مسؤول عن التزام قرض الرهن العقاري بإشعار خطي ونموذج إقرار وفقًا للائحة X ، § & # 1601024.32 (c) (1) من هذا الفصل ، لا يُطلب من الخدم تقديم أي إفصاح مكتوب مطلوب بموجب الفقرة (ب) من هذا القسم إلى الخلف المؤكّد في المصلحة ما لم يتولى الخلف المؤكّد في المصلحة التزام قرض الرهن العقاري بموجب قانون الولاية أو قدّم للخادم إقرارًا منفّذًا في وفقًا للائحة X ، § & # 1601024.32 (c) (1) (iv) من هذا الفصل ، أن الخلف المؤكد في المصلحة لم يتم إبطاله.


عناصر تقرير وزارة الخارجية والتعاون الدولي

تتطلب لائحة FCOI من المؤسسات تقديم المعلومات التالية عند الإبلاغ عن FCOI:

  • اسم المحقق بوزارة الخارجية
  • اسم الجهة التي لدى المحقق وزارة الخارجية الكندية معها
  • طبيعة المصلحة المالية الهامة (SFI)
  • قيمة المصلحة المالية
  • وصف لكيفية ارتباط المصلحة المالية بالبحوث الممولة من المعاهد الوطنية للصحة ولماذا قررت المؤسسة أن المصلحة المالية تتعارض مع مثل هذا البحث
  • وصف العناصر الأساسية لخطة إدارة المؤسسة ، بما في ذلك المعلومات الأخرى المطلوبة

نظرة سريعة على الإفصاح عن الصندوق

مكتب مراجعة الإفصاح والمحاسبة التابع لقسم إدارة الاستثمار (DRAO) مسؤول عن مراجعة الإيداعات مثل النشرات الأولية وبيانات الوكيل وتقارير المساهمين للصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق المغلقة ومنتجات التأمين المتغيرة واستثمار الوحدة الصناديق الاستئمانية وصناديق الاستثمار المماثلة. يستخدم الملايين من الأمريكيين هذه الأموال للاستثمار في تقاعدهم وتعليم أطفالهم وأهداف مالية مهمة أخرى. نحن نعمل على ضمان حصول هؤلاء المستثمرين على المعلومات التي يحتاجونها لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

مبادئ الإفصاح الأساسية:

يجب أن يساعد الإفصاح الجيد المستثمرين:

  • يجدون ما يحتاجون إليه
  • فهم ما يجدون
  • استخدام ما وجدوه لاتخاذ قرارات استثمارية مدروسة

تقدم الأموال العديد من الإيداعات ويختلف تعقيدها. لهذا السبب ، تتخذ DRAO منهجًا "قائمًا على المخاطر" في مراجعة الإيداعات. عند مراجعة الإيداعات ، يركز الموظفون بشكل عام بشكل أكبر على:

  • الإيداعات بأموال جديدة ومعقدة
  • عمليات الكشف الجديدة (مثل التغييرات استجابة لاعتماد اللجنة لقواعد جديدة)
  • الإفصاحات التي تؤثر على قرارات الاستثمار ، مثل الإفصاحات المتعلقة بالاستراتيجيات والمخاطر والرسوم والأداء

اتصل بنا

يسر مكتب مراجعة الإفصاح والمحاسبة الرد على استفسارات المستثمرين والمسجلين وغيرهم من المشاركين في السوق والاستماع إلى التعليقات حول الإفصاح عن الأموال والمسائل المحاسبية أو عملية مراجعة الإفصاح.

يمكن للمسجلين أيضًا الاتصال بنا لتحديد هوية الفاحص المعين لملفك.


تؤمن Cortex تمويلًا بقيمة 2.5 مليون دولار من Sequoia - موثوقية جديدة حيث توفر منصة التعليمات البرمجية رؤية شاملة للخدمات الدقيقة والتحكم في فرق الهندسة و SRE

سان فرانسيسكو - (بزنيس واير) - الموثوقية حيث أعلنت شركة كورتيكس اليوم أنها حصلت على 2.5 مليون دولار من التمويل الأولي بقيادة شركة سيكويا كابيتال. ستعمل الأموال الجديدة على تسريع تطوير منصة Cortex ، والتي تمكن القادة الهندسيين ومهندسي موثوقية الموقع (SREs) من تجاوز العمليات اليدوية لاكتساب الرؤية والتحكم في الخدمات المصغرة سريعة التوسع. ينضم Bogomil Balkansky ، وهو شريك في شركة Sequoia ، إلى مجلس إدارة Cortex. يشمل المستثمرون الإضافيون في الجولة Y Combinator ، و Scott Belsky ، و CPO في Adobe Gokul Rajaram ، وعضو مجلس إدارة Pinterest و Coinbase Sam Lambert ، ومدير العمليات في PlanetScale Manik Gupta ، ومدير العمليات السابق لشركة Uber ، وماتيلد كولين ، الرئيس التنفيذي ومؤسس Front.

قال بالكانسكي: "أصبحت الخدمات المصغرة منتشرة في كل مكان لأنها تساعد الفرق الهندسية على التحرك بشكل أسرع وبأقل مخاطر". لكن انتشار الخدمات المصغرة له آثار جانبية: يواجه قادة الهندسة و SRE تحديات لتتبع الخدمات الموجودة ، وكيف يعتمدون على بعضهم البعض وما هي جودتها. تضع منصة Cortex كل هذه المعلومات في متناول أيديهم ، وتجعل من السهل إطلاق مبادرات على مستوى الفريق لتحسين جودة الخدمة ".

قال تورستن فولك ، مدير الأبحاث ، Enterprise شركاء الإدارة."الحقيقة هي أنه لا توجد منظمة تعرف كل ما يحدث في بيئاتها. هذا يؤدي إلى عدم كفاءة التنمية ، والصراع الداخلي ، والوقت الضائع والتكاليف الباهظة. المنصات التي تمنح هذه الفرق القدرة على تحسين خدماتها المصغرة تمتزج مع الموثوقية حيث توفر الكود قيمة قوية في السوق اليوم ".

من العمليات اليدوية القديمة إلى الموثوقية كرمز

يعتمد قادة الهندسة و SRE اليوم على المعرفة القبلية وجداول البيانات لتتبع الخدمات المصغرة وتحسينها ، مما يؤدي إلى انقطاعات مفاجئة ونقاط ضعف أمنية وخسارة للوقت والمال. تم تصميم "موثوقية Cortex" كبرنامج أساسي لتسجيل الخدمات تلقائيًا مقابل أفضل الممارسات وعمليات الترحيل و SLO. مع التحول من العمليات اليدوية القديمة إلى الموثوقية كرمز ، توفر Cortex لوحة زجاجية واحدة لتصور ملكية الخدمة والتوثيق وسجل الأداء ، مما يمنح فرق الهندسة و SRE الرؤية والتحكم الذي يحتاجون إليه ، حتى مع تحول الفرق ، يتحرك الأشخاص وتتغير الأنظمة الأساسية وتستمر الخدمات المصغرة في النمو.

قال رياض عماري ، مدير أول SRE في Namely: "قامت Cortex ببناء جسور بين SRE وفريقنا الهندسي من خلال توفير مصدر واحد للحقيقة لمراجعة جاهزية الإنتاج (PRR) لخدماتنا المصغرة". "الآن لا يقوم قادة الهندسة و SREs بتذكير الأشخاص باستمرار بالالتزام بأفضل الممارسات فحسب. فهم يوفرون بيانات مهمة حول أداء الخدمة ويحسّنون الموثوقية باستمرار وبأقل قدر من الاحتكاك. لقد غيّرت Cortex دورها تمامًا ورفعت أهميتها الإستراتيجية للمؤسسة بأكملها . "

"تعد Cortex أداة رائعة لتتبع وإدارة عمليات الترحيل وأفضل الممارسات. قال تانماي سارديساي ، مهندس البرمجيات في شركة Clever ، إنه يجعل الإجابة على الأسئلة المعقدة حول عدد الخدمات وملكية الخدمة أمرًا بسيطًا للغاية ولا يتطلب سوى بضع نقرات. "لقد ألغى Cortex أيضًا العديد من جداول البيانات التي استخدمناها لتتبع عمليات الترحيل. لقد أصبح ببطء المتجر الشامل لتتبع أداء الخدمة والبيانات الوصفية في مؤسستنا ".

تتميز منصة Cortex بسير عمل الإعداد التلقائي الذي يقوم بمسح جميع مصادر الخدمات المصغرة المحتملة ، ويكتشف الخدمات المصغرة ، ويرسم البيانات الوصفية لها ويستنتج المعلومات الهامة مثل الملكية والتناوب عند الطلب. تقوم المنصة بعد ذلك بإنشاء لوحة معلومات توضح المقاييس ذات الصلة لكل من أكثر من 30 أداة من أدوات الطرف الثالث ، بما في ذلك Datadog و Sonarqube و Snyk و PagerDuty. تتيح عمليات الدمج هذه للمهندسين الوصول بسرعة إلى عمليات التناوب عند الطلب ولوحات معلومات وقت الاستجابة ونقاط الضعف المفتوحة والمزيد في لوحة معلومات واحدة قابلة للبحث. يتضمن كل تكامل قواعد فردية تمكن المستخدمين من التعمق في مقاييس محددة لتصنيف جودة خدماتهم عبر "بطاقات قياس الأداء" القابلة للتخصيص. يتيح ذلك تطوير قوائم مراجعة الجاهزية للإنتاج ، ومراجعات الأمان وتقييمات نضج التشغيل والتطوير.

تشمل الإمكانات الجديدة للمنصة ما يلي:

  • بطاقات أداء جودة الخدمات المصغرة اجعل الفرق مسؤولة عن اتباع أفضل ممارسات SRE / Security / Infra من خلال "التحفيز" على جودة الخدمة. خدمات تصنيف مكدس بطاقات الأداء استنادًا إلى مقاييس الأداء التفصيلية التي تحفز مالكي الخدمة على تحسين الأداء أو إيقاف الخدمات غير المستخدمة أو غير المُدارة.
  • لغة استعلام اللحاء (CQL) ، لغة خاصة بالمجال ، يتيح للمستخدمين كتابة قواعد دقيقة حول صحة عمليات النشر ، و SLO ، والتناوب عند الطلب ، والثغرات الأمنية ، وإصدارات الحزم ، والمزيد ، مثل ، "إذا كانت الخدمة خدمة إنتاج ، فيجب أن يكون هناك تناوب عند الطلب وأكثر من 85 ٪ تغطية الاختبار ". يتيح ذلك لقادة الهندسة و SRE تتبع جودة الخدمة وإنفاذها عبر المؤسسة الهندسية بأكملها. يمكن للمهندسين وضع معايير الموثوقية عبر الفرق وأنواع الخدمات من خلال التكامل المباشر مع مجموعة متنوعة من الأدوات.
  • المبادرات تساعد في دفع التقدم نحو تحقيق مقاييس الخدمة خلال فترة زمنية محددة ، مما يتيح للمستخدمين تحديد الأهداف والمواعيد النهائية في بطاقة الأداء ، مما يجعل جودة الخدمة هدفًا متحركًا للفريق. أصحاب خدمة رسائل Cortex عبر Slack أو البريد الإلكتروني مع عناصر الإجراءات الخاصة بهم ، والتي يمكن للمهندسين أيضًا رؤيتها عند تسجيل الدخول إلى لوحة معلومات Cortex. تقوم المبادرات بمحاذاة الفريق نحو هدف مشترك ضمن بطاقة الأداء وتساعد على تسريع التقدم نتيجة لذلك.

قال أنيش دار ، الرئيس التنفيذي: "تعمل Cortex على معالجة الآلام والضغوط التي شعرنا بها نحن وزملاؤنا في شركات التكنولوجيا الرائدة الأخرى عندما كنا في خنادق DevOps و SRE والتي تؤدي إلى الإرهاق عبر هذه الفرق في جميع أنحاء العالم" والشريك المؤسس ، Cortex. "إن الانتشار السريع للخدمات المصغرة ، جنبًا إلى جنب مع العمليات القديمة التي يتم تطبيقها حاليًا على إدارتها ، يخلق مستقبلًا غير مستدام لـ SREs وللحلب. يسعدنا جدًا أن نجلب هذه الموثوقية التي تشتد الحاجة إليها كمنصة كود إلى السوق ونتطلع إلى رؤية ما سيتمكن مستخدمونا من تحقيقه من خلال الاستفادة من النظام الأساسي ".


الإفصاحات

موقع Snopes.com الإلكتروني مملوك ومدار بالكامل من قبل Snopes Media Group Inc. (SMG) ، وهي شركة S مقرها كاليفورنيا. يشرف على SMG مجلس إدارة يتألف من ديفيد ميكلسون وبراد ويستبروك وكريس ريتشموند.

في محاولة لمساعدة قرائنا على فهم عملياتنا وكيفية تمويلنا بشكل أفضل ، نقوم بتحديث هذه الصفحة بشكل دوري لتعكس التغييرات التي تطرأ على استراتيجيات الإيرادات وتحقيق الدخل.

فيما يلي بعض النقاط الرئيسية التي نريدك أن تعرفها عن عملياتنا:

  • يتم تمويلنا بالكامل تقريبًا من خلال مبيعات الإعلانات الرقمية الآلية والعضويات المدفوعة والمساهمات المباشرة ومبيعات البضائع.
  • ليس للمعلنين والبائعين أي اتصال بفريق تحرير الموقع ولا يؤثرون بأي شكل من الأشكال على المحتوى الذي ننشره.
  • نحن لا نقبل الدعاية السياسية ، ولا نقبل أي شكل آخر من أشكال التمويل من الأحزاب السياسية أو الحملات السياسية أو مجموعات الدعوة السياسية.
  • نحن نقبل المساهمات مباشرة من قرائنا ومن المنظمات غير الحزبية لتعزيز مهمتنا.
  • سيتم الإفصاح للجمهور عن مصدر أي مساهمة فردية نتلقاها تتجاوز 10000 دولار أمريكي أو تشكل أكثر من 5٪ من إجمالي إيراداتنا السنوية.

مثلما أن مصادر الدخل لدينا قليلة العدد ، كذلك فئات النفقات التي يتجهون نحوها. يتم استخدام الجزء الأكبر من تمويلنا لدفع رواتب موظفينا ودعم بنيتنا التحتية التقنية ، بينما يذهب الباقي إلى نفقات التشغيل القياسية الأخرى كما هو موضح أدناه.

في السنة التقويمية 2020 ، تم استخدام التدفق النقدي من عمليات SMG وتمويلها على النحو التالي:

  • تعويض الموظف: 59٪
  • مصاريف قانونية: 21٪
  • خدمات الدعم الفني والتطوير والاستشارات والإعلان: 16٪.
  • النفقات العامة والنفقات الأخرى (مثل المعدات والسفر والتعليم والتدريب ومدفوعات الفائدة): 4٪

في عام 2020 ، تلقينا ما يقرب من 1،409،000 دولار من مساهمات القراء ، و 290،000 دولار من قرض PPP ، و 79،000 دولار من جهد GoFundMe من التعهيد الجماعي ، و 16000 دولار من مبيعات البضائع. لقد تلقينا أيضًا مساهمة غير مشروطة بقيمة 10،030 دولارًا أمريكيًا من Wei-Hwa Huang و Trisha Brooke Huang.

في السنة التقويمية 2019 ، تم استخدام التدفق النقدي من عمليات SMG وتمويلها على النحو التالي:

  • تعويضات الموظفين: 47٪
  • مصاريف قانونية: 32٪
  • خدمات الدعم الفني والتطوير والإعلان: 17٪.
  • النفقات العامة والنفقات الأخرى (مثل المعدات والسفر والتعليم والتدريب والفائدة): 4٪

في عام 2019 ، تلقينا ما يقرب من 636000 دولار من جهد GoFundMe التعهيد الجماعي ، و 522000 دولار من مساهمات القراء ، و 90 ألف دولار من تمويل المساهمين ، و 30 ألف دولار من مبيعات البضائع.

في السنة التقويمية 2018 ، تم استخدام التدفق النقدي من عمليات SMG وتمويلها على النحو التالي:

  • تعويضات الموظفين: 38٪
  • المصاريف القانونية: 40٪
  • خدمات الدعم الفني والتطوير والإعلان: 18٪.
  • النفقات العامة والنفقات الأخرى (مثل المعدات والسفر والتعليم والتدريب): 4٪

في عام 2018 ، تلقينا ما يقرب من 165000 دولار من جهد GoFundMe من مصادر جماعية ، و 406000 دولار من Facebook للمشاركة في جهود الشراكة الخاصة بفحص الحقائق ، و 154000 دولار من مساهمات القراء ، و 500000 دولار من تمويل المساهمين.

في السنة التقويمية 2017 ، تم استخدام التدفق النقدي من عمليات SMG وتمويلها على النحو التالي:

  • تعويض الموظف: 44٪
  • مصاريف قانونية: 26٪
  • خدمات الدعم الفني والتطوير والإعلان: 22٪.
  • النفقات العامة والنفقات الأخرى (مثل المعدات والسفر والتعليم والتدريب): 4٪
  • المرحل إلى 2018 للنمو والنفقات: 4٪

في عام 2017 ، جمعنا ما يقرب من 700000 دولار من جهد GoFundMe الذي تم الاستعانة به من قبل الجمهور. لقد تلقينا أيضًا 100000 دولار من Facebook للمشاركة في جهود الشراكة الخاصة بالتحقق من الحقائق.

في السنة التقويمية 2016 ، تم استخدام التدفق النقدي من عمليات SMG وتمويلها على النحو التالي:


مبادئ التمويل

يسعى المعهد الحضري لتلبية أعلى معايير النزاهة و جودة في أبحاثها وتحليلاتها وفي توصيات السياسة القائمة على الأدلة التي يقدمها الباحثون والخبراء. تعتبر سمعة المنظمة من حيث النزاهة والجودة هي أثمن ما لدينا ، والتي نسعى إلى حمايتها وتعزيزها.

تم تصميم المبادئ الموضحة أدناه لمساعدتنا على تعزيز مهمتنا وأهداف الممولين من خلال التطبيق المتسق لهذه القيم. هذه وثيقة حية ستتم مراجعتها وتحديثها بانتظام حسب الضرورة وكما تعلمنا من التجربة.

نعتقد أن الاتساق مع قيم الاستقلال والصرامة والشفافية ضروري لتحقيق أهدافنا المشتركة.

يجب أن يمكّن التمويل ولا يتعارض مع المهمة

لا ينبغي أن يؤدي السعي وراء الدعم الأساسي إلى تحويل المعهد عن مهمته. لذلك ، سوف تطلب Urban وتقبل الدعم فقط للأنشطة التي تتوافق مع مهمتها.

إضافة إلى الفهم العام ومشاركة الأفكار

تتقدم مهمة Urban المتمثلة في فتح العقول بشكل أفضل من خلال مشاركة البيانات والأساليب والنتائج والرؤى والمعرفة المكتسبة من خلال عملنا. نضيف إلى معرفة الجمهور والممارسين وصانعي السياسات والباحثين من أجل تحسين النتائج ورفع مستوى النقاش. لذلك ، نسعى جاهدين لنشر النتائج والأفكار من عملنا على نطاق واسع. في بعض الحالات ، سنعمل أيضًا مع الممولين لمساعدتهم على فهم تداعيات تحليلاتنا على عملهم واتخاذهم للقرار.

الاستقلال عن الممولين

لا يجوز لأي ممول تحديد نتائج البحث أو رؤى وتوصيات خبرائنا. لن يقبل Urban أي دعم يتضمن أو يتطلب تأييدًا لمنصب أو منتج. نرحب بالتعليقات والتصحيح والمشاركة الجوهرية من جميع الأطراف المطلعة لتحسين جودة عملنا ، لكن مجلس إدارة المعهد وإدارته سيدافعان عن استقلالية الباحثين والخبراء حتى لو لم يوافق المموّلون على نتائجهم أو استنتاجاتهم.

الملكية الفكرية

يحتفظ Urban Institute بحقوق الملكية الفكرية المنتجة أثناء فترة التمويل وبعدها. بعد اكتمال جزء من العمل الممول ، نسعى جاهدين لتوصيل رؤى واستنتاجات بحثنا من خلال تنسيقات أخرى بما في ذلك المقالات أو الميزات التفاعلية أو تصورات البيانات أو منشورات المدونة ، مع مراعاة القيود المعقولة المفروضة لحماية الخصوصية الفردية أو معلومات الملكية. نحن نوفر للممولين حقوق الاستنساخ والتوزيع لتقارير الأبحاث التي قاموا بتمويلها.

توقع الباحثين

كمنظمة ، لا يتخذ المعهد الحضري مواقف بشأن القضايا ، لكنه يمكّن ويدعم خبرائه في مشاركة وجهات نظرهم القائمة على الأدلة وتوصيات السياسة التي تم تشكيلها من خلال المنح الدراسية. من المتوقع أن يكون العلماء والخبراء الحضريون موضوعيين ويتبعوا الأدلة أينما تؤدي.

تنوع الفكر

نرحب ونحتفل بتنوع أعضاء طاقم العمل لدينا وشركائنا عبر العديد من الأبعاد ، بما في ذلك مجموعة التخصصات الأكاديمية ومجالات القضايا الممثلة ، ومجموعة متنوعة من أساليب البحث والتحليل المستخدمة ، واتساع أساليب الاستفسار المتبعة ، والتجارب ووجهات النظر الفريدة التي يجلبها كل موظف. نعتقد أن التنوع يحفز الابتكار مع تحسين جودة عملنا. نشعر بالراحة عندما يتوصل خبراء المعهد الحضري المختلفون ، الذين يفحصون نفس الأسئلة أو الأسئلة ذات الصلة ، إلى استنتاجات مختلفة بشرط أن يكونوا شفافين بشأن أساليبهم وأن يتوافق العمل مع معايير الجودة لدينا.

الإفصاح عن مصادر التمويل

سيتم إقرار جميع المساهمات علنًا سنويًا وسيتم نشر القائمة على موقعنا. نقوم بإدراج الممولين في فئات بناءً على مبلغ التمويل المستلم لكل عام. سينظر Urban في منح الممولين الأفراد الذين يطلبون عدم الكشف عن هويتهم ، مع مراعاة تقييم المصالح الفضلى للمعهد والممول فيما يتعلق بالشفافية ومخاطر السمعة وحدود القانون. عندما يتم توفير منتجات أو أحداث معينة بواسطة ممول معين ، يجب الكشف عن علاقة التمويل فيما يتعلق بذلك المنتج أو الحدث إلى جانب اللغة القياسية التي تؤكد استقلال البحث لدينا.

حرية رفض الدعم

يمكن لـ Urban ، في أي وقت ولأي سبب ، رفض أو إعادة الدعم من فرد أو شركة أو مؤسسة وفقًا لتقدير الإدارة.

حماية العلامة التجارية والسمعة من حيث الجودة والاستقلالية

ستعمل الإدارة على حماية الاستخدام المناسب لاسم المعهد وشعاره وسمعته. لا يجوز للممولين استخدام العلامة التجارية للمعهد أو الهوية المرئية دون إذن مسبق لكل استخدام محدد.


ما العلاقات والأنشطة الدولية التي يجب الكشف عنها؟

إفصاحات ل UF

جميع موظفي UF مطلوبة للإبلاغ أي النشاط الخارجي المتعلق بخبراتهم الجامعية ، سواء كانت محلية أو أجنبية ، ويتزامن مع مدة تعيينهم في UF ، للمراجعة والموافقة عبر عملية الكشف عن النشاط الخارجي لـ UF. لمزيد من المعلومات حول ماذا وكيف يتم الكشف عنه لـ UF ، يرجى زيارة موقع برنامج COI على الويب على https://coi.ufl.edu/.

إفصاحات للرعاة

يتطلب الرعاة الفيدراليون عمومًا إفصاحًا أوسع من UF. يجب الإبلاغ عن الأنشطة الخارجية والداخلية للرعاة الفيدراليين. جميع المحققين والموظفين الرئيسيين برعاية فيدرالية يجب الإبلاغ عن أي نشاط يدعم مساعيهم البحثية للرعاة ، بغض النظر عن: (1) ما إذا كان نشاطًا يتم إجراؤه في نطاق عملهم في UF (أي "نشاط داخلي") أو يتم إجراؤه بصفتهم الخاصة (أي ، "النشاط الخارجي") و (2) ما إذا كان يتزامن أم لا مع مدة تعيينهم في UF.

برامج توظيف المواهب الحكومية الأجنبية

كجزء من المناقشة الوطنية للتأثير الأجنبي غير الملائم على الأبحاث الأمريكية ، أشار العديد من الرعاة الفيدراليين ، بما في ذلك المعاهد الوطنية للصحة و NSF ، إلى أن برامج توظيف المواهب الأجنبية تشكل تهديدًا خاصًا لمجتمع الأبحاث الأمريكي. غالبًا ما تتضمن المشاركة في برامج توظيف المواهب الحكومية الأجنبية (FGTRP) ارتباطات أكاديمية أو بحثية مع مؤسسات أجنبية ، أو دعم مالي أو عيني آخر لبرنامج باحث أمريكي ، والتزامات بالوقت والموارد من الباحث الأمريكي.

يتطلب كل من UF والجهات الراعية الفيدرالية الكشف عن المشاركة في FGTRP. بالإضافة إلى ذلك ، يجب الإفصاح عن الأنشطة المشابهة لتلك الموضحة أعلاه والتي لم يتم تصنيفها على أنها برنامج توظيف مواهب أجنبية (أي الانتماءات أو التعيينات في مؤسسة أخرى ، سواء تم تلقي المكافأة أم لا ، وسواء بدوام كامل أو جزئي أو طوعي - بما في ذلك المساعد أو الزائر أو الفخري). يمكن العثور على معلومات إضافية حول هذه البرامج في _FBI PSA 20200716-2_.

أمثلة أخرى للمشاركة الأجنبية

في سياق الارتباطات الأجنبية ، توضح الأمثلة أدناه الأنشطة التي يمكن للمرء أن يكشف عنها لـ UF والجهات الراعية الفيدرالية إذا تم تنفيذها بصفته الخاصة. إذا تم تنفيذها ضمن نطاق وظيفة UF ، فستحتاج إلى الإبلاغ عن هذه الأنشطة للجهات الراعية الفيدرالية فقط. لاحظ أن القائمة أدناه ليست شاملة ، ولكنها تمثل أنواع الارتباطات التي يجب الإفصاح عنها.

  • تعيينات أكاديمية أو بحثية أو إدارية في مؤسسة أجنبية ، حتى لو كان التعيين بدون مقابل. يتضمن ذلك التعيينات بدوام كامل أو بدوام جزئي أو فخري أو مساعد أو طوعي.
  • أي اتفاقية مع جامعة أجنبية يوجه فيها عضو هيئة التدريس في UF الطلاب غير المنتسبين إلى UF أو ما بعد الدكتوراة أو غيرهم من الموظفين المنتسبين إلى تلك الجامعة.
  • أي انتماء أجنبي تم تضمينه في أي منشور من قبل عضو هيئة التدريس في UF.
  • أي اتفاقية تعاقدية مع مؤسسة أو شركة أو وكالة حكومية أجنبية.
  • أي اتفاقية غير تابعة لـ UF يتم فيها توفير الأموال الأجنبية أو الموارد الأخرى للكلية للأنشطة إما في UF أو في مؤسسة أجنبية.
  • أي اتفاقية أو علاقة تمنح حقوق الملكية الفكرية (IP) للمؤسسة الأجنبية.
  • أي اتفاق أو علاقة مع كيان أجنبي يتلقى فيها عضو هيئة التدريس في UF مدفوعات للراتب أو الرواتب أو نفقات المعيشة.
  • أي اتفاقيات استشارية مع جهة أجنبية.
  • شغل منصب مثل مؤسس أو شريك أو موظف أو عضو مجلس إدارة في شركة أو وكالة غير ربحية أو وكالة حكومية أو كيان أجنبي آخر.
  • تلقي أموال المعيشة / السكن أو السداد.
  • امتلاك مصلحة ملكية كبيرة في شركة أجنبية تتعلق بدورك / مسؤوليتك في UF.
  • المصالح المالية في كيان أجنبي يتعامل مع UF أو يتنافس معه (بما في ذلك البحث عن تمويل للبحث).
  • تلقي أموال السفر أو المبالغ المستردة من جهة أجنبية.
  • استلام تكريم من جهة أجنبية.

الإفصاح عن الأنشطة الخارجية للمعاهد الوطنية للصحة

بالنسبة للمعاهد الوطنية للصحة ، يجب تضمين الإفصاح عن الأنشطة الأجنبية في الدعم الآخر ، والمكونات الأجنبية ، والمرافق والموارد ، و / أو Biosketch. يجب توجيه جميع الاتصالات مع المعاهد الوطنية للصحة من خلال DSP قبل تقديمها إلى المعاهد الوطنية للصحة.

الكشف عن الأنشطة الخارجية للمعاهد الوطنية للصحة كدعم آخر

تعريف المعاهد الوطنية للصحة دعم آخر - تتطلب المعاهد الوطنية للصحة الإفصاح عن كبار الموظفين / الموظفين الرئيسيين الكل الموارد المتاحة لهم لدعم أو ذات الصلة الكل من مساعيهم البحثية ، بغض النظر عما إذا كانت لها قيمة نقدية أم لا وبغض النظر عن موقع أداء البحث. حتى إذا أجرى الباحث النشاط خارج فترة تعيين الباحث في UF (على سبيل المثال ، أجرى عضو هيئة التدريس لمدة تسعة أشهر النشاط خلال أشهر الصيف) أو في مكان آخر غير UF ، يجب على الباحث الكشف عن النشاط.

تتضمن أمثلة الدعم الآخر ، على سبيل المثال لا الحصر ، ما يلي عندما يكون دعمًا لمساعي بحث الباحث:

  • المنح والعقود المحلية والأجنبية ، سواء تم تقديمها من خلال UF أو مؤسسة أخرى أو للباحث مباشرة
  • الدعم المالي لموظفي المختبر (على سبيل المثال ، الطلاب أو محترفو ما بعد الدكتوراة أو العلماء العاملون في مختبر الباحث في UF والذين يدعمهم كيان أجنبي إما من خلال الراتب أو الراتب أو استلام نفقات المعيشة أو السفر)
  • توفير مساحة معمل في مؤسسة أخرى ، أجنبية أو محلية
  • توفير المواد العلمية التي لا تتوفر مجانًا للاستخدام في UF أو أي مؤسسة أخرى تعمل فيها هيئة التدريس (على سبيل المثال ، البيولوجيا ، والكيميائية ، وأنظمة النماذج ، والتكنولوجيا ، والمعدات ، وما إلى ذلك)
  • مصاريف السفر المدفوعة أو المسددة مباشرة من قبل كيان خارجي
  • مصاريف المعيشة المدفوعة أو المسددة مباشرة من قبل كيان خارجي و
  • تمويل آخر (على سبيل المثال ، الراتب ، الراتب ، الأتعاب ، إلخ) المدفوعة لباحث UF من قبل كيان خارجي.

تتطلب المعاهد الوطنية للصحة تقديم دعم آخر كجزء من إجراءات Just-in-Time. يجب تضمين جميع أشكال الدعم الأخرى المشار إليها أعلاه في تلك العملية. يتحمل الباحثون مسؤولية إخطار المعاهد الوطنية للصحة على الفور بأي تغييرات جوهرية على المعلومات المقدمة مسبقًا في الوقت المناسب حتى وقت منح الجائزة. يجب توجيه تقديم JIT أو أي تغييرات من خلال DSP الخاص بـ UF.

راجع حماية الابتكار الفكري الطبي الحيوي في الولايات المتحدة للحصول على معلومات إضافية حول الدعم الآخر.

بعد منح المعاهد الوطنية للصحة الأولية ، يجب على الباحثين الكشف عن التغييرات في الدعم الآخر في تقرير تقدم أداء البحث السنوي (RPPR). بالإضافة إلى ذلك ، بالنسبة للإفصاح عن الدعم الآخر بعد منحه ، يجب على المستلمين معالجة أي تغييرات جوهرية من خلال تقديم طلب موافقة مسبقة إلى المعاهد الوطنية للصحة وفقًا لقسم NIHGPS حول "المتطلبات الإدارية - التغييرات في المشروع والميزانية - شروط منح المعاهد الوطنية للصحة المعيارية".

الكشف عن الأنشطة الأجنبية للمعاهد الوطنية للصحة باعتبارها مكونًا أجنبيًا

تُعرِّف المعاهد الوطنية للصحة "المكون الأجنبي" على أنه أداء أي عنصر أو جزء علمي مهم من مشروع خارج الولايات المتحدة ، إما من قبل المستلم (بما في ذلك أي موظف في UF) ، أو من قبل مستلم فرعي أو من قبل باحث يعمل من قبل كيان أجنبي ، سواء تم إنفاق أموال المنحة أم لا. يوجد اختبار مكون من جزأين لتحديد ما إذا كان النشاط يفي بتعريف المكون الأجنبي: (1) ما إذا كان سيتم إجراء جزء من المشروع خارج الولايات المتحدة و (2) ما إذا كان هذا الجزء من المشروع مهمًا. تتضمن بعض الأمثلة على الأنشطة التي يمكن اعتبارها عنصرًا مهمًا في المشروع ، على سبيل المثال لا الحصر:

  • من المتوقع أن يؤدي التعاون مع المحققين في موقع أجنبي إلى التأليف المشترك
  • استخدام المرافق أو الأجهزة في موقع أجنبي أو
  • تلقي دعم مالي أو موارد من جهة أجنبية.

في وقت تقديم الطلب ، إذا كان هناك مكون أجنبي متوقع ، يجب على الباحثين التحقق من الإجابة بنعم على السؤال رقم 6 في نموذج "R & ampR Other Project Information" "هل يتضمن هذا المشروع أنشطة خارج الولايات المتحدة أو شراكات مع متعاونين دوليين؟" وتضمين مرفق "التبرير الأجنبي" في الحقل 12 "المرفقات الأخرى". يجب أن يصف التبرير الأجنبي الموارد الخاصة أو خصائص مشروع البحث (على سبيل المثال ، الموضوعات البشرية والحيوانات والأمراض والمعدات والتقنيات) ، بما في ذلك الأسباب التي تجعل المرافق أو الجوانب الأخرى للمشروع المقترح أكثر ملاءمة من البيئة المحلية . يجب أن تتطابق هذه المعلومات مع المعلومات الواردة في اقتراح UFIRST في الصفحة 3.0.

إذا أراد الباحثون إضافة مكون أجنبي إلى جائزة NIH الجارية ، يجب أن تحصل UF على موافقة مسبقة قبل إضافة المكون الأجنبي. للحصول على موافقة مسبقة ، يجب على الباحثين تقديم طلباتهم من خلال UFIRST كتعديل للجائزة ويجب أن يتضمنوا معلومات للسماح لـ DSP بدعم العملية المحددة في NIHGPS القسم 8.1.2.

الإفصاح عن الأنشطة الأجنبية إلى NSF و DOE و DOD ومعظم الوكالات الفيدرالية الأخرى

بالنسبة إلى NSF و DOE و DOD والوكالات الأخرى غير التابعة للمعاهد الوطنية للصحة ، يجب أن يتم الكشف عن الأنشطة الأجنبية ضمن الدعم الحالي والمعلق و / أو Biosketch.

الإفصاح عن الأنشطة الأجنبية على أنها دعم حالي ومعلق

بالنسبة للعديد من الوكالات ، يشير مصطلح "الدعم الحالي والمعلق" إلى أنواع "الدعم الآخر" الموصوف أعلاه للمعاهد الوطنية للصحة. قامت NSF بتطوير تنسيق إلكتروني وملف PDF قابل للتعبئة للإفصاح عن معلومات الدعم الحالية والمعلقة اعتبارًا من 5 أكتوبر 2020. يجب استخدام هذه التنسيقات المعتمدة من قبل PIs و Co-PIs في العروض. أنشأت NSF أيضًا متطلبًا جديدًا للإفصاح بعد المنح عن الدعم الحالي ومعلومات المساهمة العينية ، اعتبارًا من 5 أكتوبر 2020. إذا فشل الباحث الرئيسي أو الباحث المشارك في جائزة NSF النشطة في الكشف عن الدعم الحالي أو العيني معلومات المساهمة كجزء من عملية تقديم الاقتراح ، يجب على الجامعة تقديم المعلومات إلى NSF في غضون 30 يومًا تقويميًا من تحديد الدعم غير المعلن عنه. ستحدد NSF تأثير المعلومات وأي إجراء مناسب ، إذا لزم الأمر. راجع إرشادات UF لهذا على صفحة تحديثات NSF.

يشمل الدعم الحالي والمعلق جميع الموارد المتاحة للفرد لدعم و / أو المتعلقة بجميع جهوده البحثية ، بغض النظر عما إذا كانت ذات قيمة نقدية أم لا. يشمل الدعم الحالي والمعلق أيضًا المساهمات العينية (مثل المكاتب أو المختبرات أو المعدات أو الإمدادات أو الموظفين أو الطلاب). راجع أيضًا الأسئلة الشائعة حول NSF المتعلقة بالإبلاغ عن الدعم الحالي والمعلق.

بالنسبة للوكالات الأخرى ، بما في ذلك وزارة الطاقة ووزارة الدفاع ، يجب على المحققين سرد أنشطة المشاركة الأجنبية مع بنية "الدعم الحالي والمعلق".

الكشف عن الانتماءات الأجنبية في Biosketch

يجب على الباحثين تضمين جميع الانتماءات في Biosketch الخاصة بهم. ويشمل ذلك أي منصب أكاديمي أو مهني أو مؤسسي ، أجنبي أو محلي ، سواء كان ذلك بدوام كامل أو جزئي أو طوعي ، وسواء تم تلقي تعويض أم لا (بما في ذلك الوظيفة الإضافية أو الزائرة أو الفخرية). بالنسبة إلى NSF ، يجب إدراج هذه الانتماءات ضمن قسم التعيينات بأحد التنسيقات المعتمدة اعتبارًا من 5 أكتوبر 2020. بالإضافة إلى ذلك ، قد تتوافق بعض الانتماءات أو المشاركة في برامج توظيف المواهب الأجنبية أيضًا مع تعريف الدعم الآخر. إذا كان الأمر كذلك ، يجب على الباحثين الكشف عن النشاط كما هو موضح في قسم "الحالي والمعلق" أعلاه أيضًا.

قبل قبول أي انتساب إلى مؤسسة أخرى يتطلب التزامًا بالوقت أو الموارد ، وبغض النظر عما إذا تم تعويض الانتساب أم لا ، يتعين على أعضاء هيئة التدريس في UF الكشف عن النشاط للجامعة والحصول على الموافقة. وهذا يشمل المشاركة في برامج توظيف المواهب الأجنبية أو الانتماءات / التعيينات الأخرى في مؤسسة أخرى. يتطلب الإفصاح إلى UF أن يستخدم أعضاء هيئة التدريس في UF النظام الإلكتروني الخاص بـ UF للإفصاحات ، UFOLIO. معلومات إضافية حول إفصاح UF عن عملية الأنشطة الخارجية ضمن "سياسة UF بشأن تضارب الالتزامات وتضارب المصالح".


نظرة عامة على الإطار التنظيمي

قانون الأوراق المالية وقانون البورصة هما قانونان فيدراليان ينصان على الأسباب الخاصة للإجراءات التي يمكن للمستثمرين بموجبها التعافي من الاحتيال وانتهاكات معينة لعمليات التسجيل والإفصاح التي تفرضها قوانين الأوراق المالية الفيدرالية.

أنشأ قانون البورصة لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، وهي وكالة اتحادية لها سلطة تنظيم صناعة الأوراق المالية. تتمتع هيئة الأوراق المالية والبورصات بسلطة إصدار القواعد وفقًا لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية ، وفرض القانون الفيدرالي والقواعد الخاصة به. بموجب قانون البورصة ، تتمتع هيئة الأوراق المالية والبورصات بسلطة تسجيل وتنظيم وضبط الوسطاء والمتعاملين ، وتنظيم بورصات الأوراق المالية ، ومراجعة إجراءات منظمات التنظيم الذاتي لبورصات الأوراق المالية (SROs).

قبل فترة طويلة من سن الكونجرس للقوانين الفيدرالية ، كان لمعظم الولايات أيضًا قوانين الأوراق المالية الخاصة بها ، والتي تُعرف اليوم باسم قوانين السماء الزرقاء. صاغ الكونجرس قوانين الأوراق المالية الفيدرالية على خلفية لائحة الدولة الموجودة مسبقًا. عند تفسير قوانين الأوراق المالية الفيدرالية ، غالبًا ما تعود المحاكم إلى قانون الولاية ذي الصلة لتفسير التعريفات أو المفاهيم التي استخدمها الكونجرس عند صياغة القانون الفيدرالي. ومع ذلك ، لا يتوافق قانون الولاية والقانون الفيدرالي تمامًا. على الرغم من وجود بعض التداخل ، قد ينص قانون الولاية على أسباب الدعوى غير المتاحة بموجب القانون الفيدرالي والعكس صحيح. يمكن أن تختلف قوانين الولاية اختلافًا كبيرًا من دولة إلى أخرى وعن القانون الفيدرالي. الاختلافات الرئيسية هي: (1) أنواع المنتجات والمعاملات التي تغطيها القوانين (2) متطلبات التسجيل للوسطاء والتجار والمُصدرين و (3) نطاق وأسباب الإجراءات المتاحة بموجب أحكام مكافحة الاحتيال. على سبيل المثال ، يسمح قانون الأوراق المالية في نيويورك ، قانون مارتن ، للمدعي العام فقط برفع دعوى على الانتهاكات. في نيويورك ، يجب على المستثمرين الأفراد رفع دعاوى خاصة لقانون الاحتيال العام من أجل التعافي. في كثير من الحالات ، يستبق القانون الفيدرالي قوانين الولاية الزرقاء ، ويطلب من المستثمرين رفع دعوى في المحكمة الفيدرالية وبموجب القانون الفيدرالي.


شاهد الفيديو: Every single way I make money 15 METHODS